Jeudi, BTIG a légèrement ajusté l'objectif de cours pour Penumbra (NYSE:PEN), une entreprise de santé spécialisée dans les dispositifs médicaux innovants. Le nouvel objectif de cours est fixé à 232,00$, en baisse par rapport aux 234,00$ précédents, tandis que la firme continue de recommander l'achat de l'action.
Penumbra a récemment dévoilé ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, révélant des revenus de 301,0 millions $, une croissance de 11,1% sur un an, et une augmentation de 10,9% à taux de change constant. Le bénéfice par action (BPA) ajusté de l'entreprise pour le trimestre s'est établi à 0,85$, dépassant à la fois les estimations de BTIG et le consensus qui étaient respectivement de 0,72$ et 0,69$.
Cette performance a été principalement portée par une robuste croissance de 14,0% de sa gamme de produits de thrombectomie, bien que cela ait été partiellement compensé par une croissance plus modeste de 5,5% dans l'embolisation et l'accès.
Le dépassement des bénéfices de l'entreprise a été attribué à l'amélioration des marges brutes, en hausse de 70 points de base par rapport aux attentes du marché, et à une gestion efficace des dépenses qui a conduit à une augmentation de 260 points de base des marges d'exploitation ajustées. Penumbra a réaffirmé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2024, qui devraient se situer entre 1,18 milliard $ et 1,20 milliard $.
Notamment, l'entreprise a ajusté ses attentes pour la croissance de la thrombectomie aux États-Unis à 24-25% sur un an, malgré des baisses observées sur les marchés hors des États-Unis, particulièrement en Chine.
Pour l'avenir, Penumbra se concentre sur l'innovation au sein de son activité de thrombectomie artérielle et veineuse complète (CAVT), avec l'introduction de nouveaux produits tels que Lightning Bolt 12 et Lightning Bolt 6X. Ces produits devraient améliorer les offres de thrombectomie vasculaire et d'embolisation de l'entreprise, notamment pour la thromboembolie veineuse (TEV) et les occlusions sous le genou.
De plus, l'achèvement récent du recrutement des patients pour l'étude Thunderbolt devrait contribuer positivement à la performance de l'entreprise au second semestre 2025, en particulier dans sa division neurovasculaire, qui continue de connaître une croissance à deux chiffres.
En résumé, les perspectives de BTIG pour Penumbra restent positives, citant l'expansion constante des marges de l'entreprise, les gains de parts de marché dans le segment TEV, l'introduction de nouveaux produits pour l'exercice 2025, et une valorisation raisonnable avec un ratio valeur d'entreprise sur ventes pour les douze prochains mois de 5,1x.
Dans d'autres actualités récentes, Penumbra a connu des développements significatifs. L'entreprise de dispositifs médicaux a terminé le recrutement pour son étude THUNDER, une étape cruciale vers l'obtention de l'autorisation de la FDA pour son système de thrombectomie par aspiration assistée par ordinateur Thunderbolt.
Needham a maintenu une recommandation de conservation sur les actions de Penumbra, tandis que Piper Sandler, Canaccord Genuity et Stifel ont donné des notations positives avec des objectifs de cours revus à la hausse. Le chiffre d'affaires de Penumbra au T2 2024 a augmenté à 299,4 millions $, une hausse de 14,5% sur un an, et l'entreprise a mis à jour ses prévisions de revenus pour 2024 entre 1.180 millions $ et 1.200 millions $.
De plus, Penumbra a lancé un programme de rachat d'actions de 100 millions $ et prévoit de lancer trois nouveaux produits de thrombectomie par aspiration assistée par ordinateur dans les neuf prochains mois. L'entreprise prévoit également de réaliser plus de 20 millions $ d'économies opérationnelles provenant de l'activité Immersive Healthcare au cours des 12 prochains mois.
Ce sont quelques-uns des développements récents concernant Penumbra Inc.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de Penumbra s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 20,89% sur les douze derniers mois au T2 2024 soutient les perspectives positives mentionnées dans l'article. Cette croissance est renforcée par une forte augmentation trimestrielle du chiffre d'affaires de 14,49% au T2 2024, indiquant une expansion constante en ligne avec les prévisions réaffirmées de l'entreprise pour l'année complète.
Les conseils InvestingPro soulignent que Penumbra est "rentable sur les douze derniers mois" et que "les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année", ce qui corrobore le rapport positif sur les bénéfices discuté dans l'article. La capacité de l'entreprise à dépasser les estimations de bénéfices se reflète dans l'amélioration de sa santé financière, InvestingPro notant que "les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts" et que l'entreprise "opère avec un niveau d'endettement modéré".
La mention dans l'article de l'accent mis par Penumbra sur l'innovation et l'introduction de nouveaux produits est particulièrement pertinente lorsqu'on considère le conseil InvestingPro selon lequel l'entreprise "se négocie à un multiple de bénéfices élevé". Cela suggère que les investisseurs pourraient intégrer dans le prix les attentes de croissance future portées par ces innovations.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Penumbra, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.