Jeudi, Jefferies, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives sur les actions de Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), réduisant l'objectif de prix à 145 $ contre 160 $ précédemment, tout en continuant à soutenir l'action avec une note d'achat. L'ajustement reflète une évaluation plus conservatrice dans le contexte des changements et des investissements en cours de la société.
L'analyse de la société a reconnu la solide performance financière de Snowflake, notant un chiffre d'affaires supérieur d'environ 3 % et une augmentation des prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année qui a plus que doublé la taille du chiffre d'affaires supérieur. En outre, les obligations de performance restantes (RPO) de la société ont connu une accélération, augmentant de 48 % d'une année sur l'autre.
Jefferies a souligné que Snowflake se trouve dans une année de transition charnière, marquée par des investissements importants dans les produits, des ajustements de la stratégie de mise sur le marché et des changements de direction.
L'entreprise a exprimé sa confiance dans la capacité du nouveau PDG à faire avancer les choses, anticipant que ces développements conduiront à des marges plus élevées à l'avenir.
Malgré les perspectives positives concernant les progrès opérationnels de l'entreprise, les préoccupations en matière de valorisation persistent. Jefferies a souligné que l'évaluation de l'action pourrait connaître des risques de baisse, tombant potentiellement dans une fourchette comprise entre 95 et 110 dollars, ce qui représenterait 7 à 8 fois le chiffre d'affaires estimé.
En résumé, bien que Jefferies ait réduit l'objectif de prix de Snowflake à 145 $, l'entreprise maintient une note d'achat, basant l'objectif sur un multiple de 11 fois les revenus projetés pour l'année fiscale 2026.
Le rapport souligne la solide performance récente de la société et l'attente d'une amélioration continue des marges, contrebalancée par une position prudente sur la valorisation de la société à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Snowflake Inc. a fait état d'une augmentation significative de ses revenus de produits, atteignant 829 millions de dollars, soit une augmentation de 29,5 % d'une année sur l'autre, dépassant les attentes du marché.
Cette solide performance a conduit à une révision à la hausse des prévisions de revenus de produits pour l'année fiscale 2025 à 3,356 milliards de dollars, soit une augmentation de 26 % d'une année sur l'autre. Malgré ces résultats positifs, BTIG a maintenu une note neutre sur les actions de Snowflake en raison des pressions concurrentielles.
Les cabinets d'analystes ont procédé à plusieurs ajustements de leurs perspectives sur Snowflake. Evercore ISI a maintenu une note de surperformance, tandis que DA Davidson et Loop Capital ont tous deux abaissé leurs objectifs de prix tout en conservant une note d'achat.
Baird a ajusté son objectif de prix pour les actions de Snowflake, citant des prévisions initiales plus faibles et une transition de leadership, mais a maintenu une note de Surperformance. De même, Citi a abaissé son objectif de prix pour les actions Snowflake tout en maintenant une note d'achat.
La direction de Snowflake s'est montrée confiante dans les tendances actuelles de consommation stable, ce qui a permis d'augmenter les prévisions pour le troisième trimestre fiscal.
La croissance future de l'entreprise est soutenue par la croissance substantielle des obligations de performance restantes (RPO), qui ont atteint 5,2 milliards de dollars, soit une hausse de 48 %.
Cette progression est en partie attribuée au fait que Snowflake a conclu deux contrats importants à neuf chiffres au cours du trimestre. Voici l'évolution récente des performances financières de Snowflake et des attentes du marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que Snowflake Inc. traverse une année de transition, les données en temps réel d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière de l'entreprise et les performances du marché. Les données d'InvestingPro montrent que la capitalisation boursière de Snowflake s'élève à 45,22 milliards de dollars, ce qui reflète l'envergure de la société dans le secteur des technologies. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, la société a enregistré une croissance substantielle de son chiffre d'affaires de 32,85% au cours de la même période, ce qui témoigne d'une solide performance commerciale.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Snowflake détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une solide position de liquidité. Cependant, la société se négocie à un multiple élevé de valorisation du chiffre d'affaires et à un multiple Price/Book élevé de 9,92, ce qui correspond aux préoccupations de Jefferies en matière de valorisation. Notamment, l'action Snowflake a été fortement touchée au cours des six derniers mois, avec un rendement total de -40,14%, ce qui pourrait attirer les investisseurs à la recherche d'un rebond potentiel.
Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro, qui fournissent des informations supplémentaires sur les mesures financières et les perspectives de marché de Snowflake. Ces conseils sont accessibles via la plateforme InvestingPro pour ceux qui envisagent d'intégrer Snowflake dans leur stratégie d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.