Mardi, UBS a initié une couverture sur le titre Ajinomoto Co, Inc (2802:JP) (OTC : AJINY) avec une note neutre et a fixé un objectif de prix de 6 300,00 JPY. La société a souligné l'accent mis par la société sur 'AminoScience' et la reprise prévue dans son segment des soins de santé, qui devrait contribuer au potentiel de croissance d'Ajinomoto.
UBS prévoit une augmentation de 9% en glissement annuel du bénéfice commercial d'Ajinomoto pour l'exercice fiscal se terminant en mars 2025 (FY3/25) et projette un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 13% entre FY3/25 et FY3/29.
L'analyste a souligné qu'alors que l'industrie alimentaire est confrontée à une décélération de la croissance des bénéfices en raison de la diminution des hausses de prix, Ajinomoto se distingue comme une entreprise dont les perspectives de croissance s'accélèrent.
Malgré les perspectives de croissance positives, la couverture a noté que l'action d'Ajinomoto a un bêta et un ratio cours-bénéfice (PER) élevés, ce qui indique que le marché a déjà intégré des attentes de croissance plus fortes qu'auparavant.
UBS a souligné que pour qu'Ajinomoto puisse réaliser de nouveaux gains sur le cours de l'action, il sera crucial que l'entreprise atteigne l'objectif ambitieux de son plan à moyen terme (PMT) d'un taux de croissance annuel composé d'au moins 15 % en renouant rapidement avec la croissance.
En outre, UBS suggère qu'Ajinomoto peut bénéficier de l'amélioration de la qualité de ses relations avec les investisseurs et de la précision de ses prévisions, ce qui, à son tour, pourrait contribuer à réduire le bêta de l'action et potentiellement conduire à une meilleure performance boursière.
Dans d'autres nouvelles récentes, le groupe Bernstein SocGen a relevé l'objectif de cours de l'action Ajinomoto. Le cabinet a augmenté l'objectif de prix de 7 300 ¥ à 7 400 ¥, tout en maintenant une note "Outperform" sur l'action.
Cet ajustement est largement attribué au potentiel de la division Asia Seasoning & Foods d'Ajinomoto, qui est la plus grande unité commerciale de l'entreprise et qui contribue de manière significative à la croissance de son Business Profit (BP).
Bernstein SocGen Group prévoit une croissance tirée par les marchés émergents, notamment par l'augmentation des volumes et le commerce de produits haut de gamme. Le cabinet a également noté les avantages d'un effet de levier opérationnel croissant, des efforts de restructuration actifs et des conditions favorables dues aux vents contraires des matières premières. Ces facteurs devraient avoir une influence positive sur les performances d'Ajinomoto.
En outre, le groupe Bernstein SocGen prévoit que le chiffre d'affaires des divisions d'Ajinomoto augmentera à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8 % jusqu'à l'exercice fiscal se terminant en mars 2027. Cette croissance devrait contribuer à 22 % de la croissance globale du PB d'Ajinomoto au cours de la même période.
La mise à jour de l'objectif de prix reflète la confiance de l'entreprise dans le positionnement stratégique d'Ajinomoto et dans sa capacité à saisir les opportunités du marché, en particulier dans le secteur de l'assaisonnement et de l'alimentation en Asie. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant Ajinomoto.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'UBS initie une couverture sur Ajinomoto Co, Inc. avec un regard attentif sur son potentiel de croissance, les données et les conseils d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires qui peuvent être précieuses pour les investisseurs. Ajinomoto, avec une capitalisation boursière de 18,23 milliards de dollars, se négocie à un ratio cours/bénéfice (C/B) de 33,79, reflétant une valorisation supérieure qui s'aligne sur l'observation d'UBS selon laquelle les attentes de croissance élevée sont prises en compte dans les cours. Le ratio C/B ajusté de la société pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024 est légèrement inférieur, à 31,79, ce qui pourrait suggérer une légère atténuation des préoccupations en matière de valorisation au fil du temps.
Sur le front de la croissance, Ajinomoto a enregistré une croissance robuste de son chiffre d'affaires de 5,89% sur les douze derniers mois au T4 2024, avec une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 11,79% au T4 2024, ce qui indique une dynamique commerciale forte et potentiellement en accélération. A cela s'ajoute une solide marge bénéficiaire brute de 35,54%, qui soutient l'idée d'une activité sous-jacente saine capable de soutenir sa trajectoire de croissance.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction d'Ajinomoto a été activement impliquée dans les rachats d'actions et qu'elle a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui est tout à fait louable. En outre, la société a été en mesure de maintenir les paiements de dividendes pendant 33 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement à l'égard du rendement pour les actionnaires. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur analyse, il existe 11 autres InvestingPro Tips qui apportent un éclairage sur la santé financière et la position d'Ajinomoto sur le marché. Pour approfondir ces perspectives, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.