Lundi, Wells Fargo a ajusté ses perspectives sur les actions Edwards Lifesciences (NYSE:EW), réduisant l'objectif de prix de 90,00 $ à 80,00 $, tout en maintenant une note Surpondérer sur la société.
La révision intervient à la lumière des changements apportés au modèle financier de l'entreprise, en particulier l'exclusion de l'unité Critical Care des projections à partir du troisième trimestre 2024.
L'analyste a noté que la division Critical Care devait précédemment contribuer à hauteur d'environ 0,40 $ à l'estimation du bénéfice par action (BPA) de 2024.
En raison de l'exclusion, les prévisions de BPA pour les troisième et quatrième trimestres de 2024 ont été abaissées de 0,10 $ chaque trimestre à 0,57 $ et 0,63 $, respectivement. Cet ajustement tient compte d'un rachat estimé d'environ 14,5 millions d'actions.
L'estimation du BPA pour l'ensemble de l'année 2024 a été revue à la baisse à 2,56 dollars, contre une projection antérieure de 2,76 dollars. En ce qui concerne l'année 2025, les prévisions de BPA ont été ramenées à 2,55 dollars, contre 3,04 dollars précédemment.
Malgré ces réductions, l'entreprise continue de prévoir une croissance organique de 9,1 %, hors soins intensifs, avec une marge brute de 78,8 % et une marge d'exploitation de 28,3 %.
Lors de la Healthcare Conference de Wells Fargo, la direction d'Edwards Lifesciences a indiqué qu'elle s'attendait à ce que le bénéfice par action pour 2025 soit nettement inférieur aux prévisions pour 2024.
Toutefois, elle a également indiqué que la croissance du BPA de base, à l'exclusion des soins intensifs, contribuerait à compenser la dilution due aux récentes transactions. La direction avait déjà retiré ses prévisions de BPA pour 2024 de 2,70 à 2,80 dollars lors de la conférence téléphonique du deuxième trimestre.
L'analyste estime que le BPA pour 2025 pourrait être d'environ 2,55 $, en tenant compte de la récente réduction de 3 % des effectifs de la société, qui devrait contribuer à atténuer l'impact dilutif des récentes acquisitions. Edwards Lifesciences considère l'année 2025 comme une année de transition et s'attend à ce que la croissance du BPA reprenne par la suite.
Edwards Lifesciences a également fait l'objet de plusieurs développements récents. La société de technologie médicale a annoncé un chiffre d'affaires supérieur de 95 millions de dollars, atteignant des ventes totales de 1,63 milliard de dollars.
Cependant, son segment Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) n'a pas répondu aux attentes, ce qui a conduit à réviser les prévisions de croissance de TAVR pour l'ensemble de l'année à 5-7 %. Cela a conduit plusieurs entreprises à ajuster leurs perspectives.
Piper Sandler a maintenu une note neutre avec un objectif de prix constant de 73,00 $, tandis que Citi a révisé son objectif de prix à 83,00 $. Wolfe Research a relevé la note de l'action à Peerperform, et Mizuho a maintenu sa note Outperform mais a réduit l'objectif de prix à 85 dollars.
Edwards Lifesciences a également annoncé l'acquisition de JenaValve et d'Endotronix, pour un montant total d'environ 1,1 milliard de dollars en espèces. Ces acquisitions sont considérées comme stratégiques pour l'entreprise, car elles apportent des technologies potentiellement perturbatrices sur de vastes marchés actuellement sous-pénétrés.
La société aborde la conférence Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) avec optimisme, car elle offre une plateforme pour présenter de nouvelles données et de nouveaux développements dans le domaine des traitements cardiovasculaires.
À la lumière de ces récents développements, les investisseurs gardent un œil attentif sur Edwards Lifesciences, qui continue à naviguer dans le paysage complexe des soins de santé tout en se concentrant sur l'innovation et l'expansion du marché.
Perspectives InvestingPro
Edwards Lifesciences (NYSE:EW) évolue dans un paysage financier dynamique, et les données en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la position actuelle de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 40,25 milliards de dollars et un ratio C/B de 27,34, la valorisation de la société reflète sa position dans le secteur des dispositifs médicaux. Notamment, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élève à 23,01, ce qui suggère une valorisation légèrement plus favorable si l'on tient compte des bénéfices récents.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction pourrait être un signe de confiance dans les perspectives d'avenir de la société, tandis que la capacité de la société à couvrir ses paiements d'intérêts à partir de ses flux de trésorerie indique une stabilité financière. En outre, Edwards Lifesciences opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui peut lui donner une certaine flexibilité dans ses décisions stratégiques. Il est intéressant de noter que les analystes prévoient une rentabilité pour la société cette année, comme en témoignent les performances des douze derniers mois.
Les investisseurs à la recherche d'indicateurs de croissance trouveront encourageante la croissance de 19,3 % du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (T2 2024), ainsi qu'une solide marge bénéficiaire brute de 76,38 %. Ces chiffres suggèrent qu'Edwards Lifesciences a géré efficacement ses coûts et maximisé son potentiel de bénéfices. Pour ceux qui recherchent d'autres perspectives et analyses, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur Edwards Lifesciences, accessibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/EW.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.