Jeudi, JPMorgan a ajusté sa position sur l'action Avery Dennison (NYSE:AVY), passant d'une recommandation Surpondérer à Neutre. La firme a également révisé son objectif de cours pour l'action à 210$ contre 230$ précédemment. Ce changement de recommandation intervient après qu'Avery Dennison a annoncé un important contrat d'identification par radiofréquence (RFID) avec Kroger.
L'entrée d'Avery Dennison dans les vastes marchés alimentaires a été marquée par cet accord, que le PDG d'Avery, Deon Stander, a décrit comme un "point de bascule" pour l'incursion de l'entreprise dans l'industrie alimentaire. L'importance de cet accord est double : il souligne le potentiel à long terme et l'opportunité limitée à plus court terme.
La collaboration avec Kroger se concentrera sur la mise en œuvre de la technologie RFID pour étiqueter individuellement les produits de boulangerie. Cette initiative vise à améliorer le suivi de la fraîcheur des produits et à ajuster stratégiquement les prix des articles approchant de la fin de leur durée de conservation. Avery Dennison estime qu'une fois l'opération pleinement opérationnelle, les revenus de cet accord pourraient atteindre environ 38 millions $ par an, en supposant une période de montée en puissance de six trimestres et un coût d'étiquette de 0,03$ par article.
En termes de taille de marché, Avery Dennison évalue l'opportunité globale du marché RFID/alimentaire à environ 200 milliards $. Cette estimation est significativement plus élevée que le marché de 60 milliards $ pour la logistique et de 45 milliards $ pour le commerce de détail. Le marché alimentaire à lui seul devrait constituer 55-60% du marché RFID total de 350 milliards $, indiquant un domaine de croissance substantiel pour l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) a rapporté un solide troisième trimestre, dépassant les attentes en termes de revenus et relevant ses prévisions de bénéfices pour l'année complète. L'entreprise a affiché un bénéfice par action ajusté de 2,33$, conforme aux estimations des analystes, et un chiffre d'affaires de 2,25 milliards $, qui a dépassé les prévisions consensuelles de 2,2 milliards $. Les groupes Materials et Solutions ont tous deux contribué à cette croissance, avec une augmentation de 4,1% en glissement annuel des ventes nettes et une croissance organique des ventes de 4,3%.
Soulignant davantage les développements récents, Avery Dennison a relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l'année complète à une fourchette de 9,35$ à 9,50$, en hausse par rapport à ses perspectives précédentes. Cet ajustement s'aligne sur le consensus des analystes de 9,45$. L'entreprise a également continué à restituer du cash aux actionnaires, rachetant 0,5 million d'actions pour 108 millions $ au cours des neuf premiers mois de cet exercice fiscal.
Le ratio dette nette sur EBITDA ajusté d'Avery Dennison était de 2,1x à la fin du T3. Le PDG Deon Stander a exprimé sa confiance dans les stratégies de l'entreprise, suggérant qu'elles continueront à créer de la valeur pour toutes les parties prenantes. Cependant, il est important de noter que ce sont des développements récents et qu'ils peuvent être sujets à changement.
Perspectives InvestingPro
Le récent accord RFID d'Avery Dennison avec Kroger s'aligne sur sa forte position sur le marché et sa santé financière, comme le reflètent les dernières données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 16,72 milliards $, soulignant sa présence significative dans l'industrie. Avec un ratio P/E de 24,47 sur les douze derniers mois, Avery Dennison se négocie avec une prime, ce qui pourrait être justifié par ses perspectives de croissance sur le marché RFID en expansion.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Avery Dennison a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives. Cet historique de dividendes constant suggère une stabilité financière et un engagement envers les rendements pour les actionnaires, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs considérant l'expansion de l'entreprise dans le marché RFID alimentaire.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 6,93% au cours du trimestre le plus récent indique une dynamique positive, potentiellement alimentée par des mouvements stratégiques comme l'accord avec Kroger. De plus, une croissance de l'EBITDA de 16,69% sur les douze derniers mois indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, ce qui pourrait être crucial alors qu'Avery Dennison développe ses opérations RFID dans l'industrie alimentaire.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.