Mercredi, Baird, une société de services financiers, a relevé sa recommandation pour l'action Quest Diagnostics (NYSE:DGX) de Neutre à Surperformance et a augmenté son objectif de cours de 157 à 182 dollars. Cette révision à la hausse reflète une perspective positive sur la dynamique du secteur de la santé à l'horizon 2025, Quest Diagnostics étant bien positionné pour bénéficier de plusieurs tendances favorables.
L'entreprise devrait connaître une stabilité des prix, une croissance des volumes de base et un potentiel d'augmentation de l'activité de fusions et acquisitions. L'absence de préoccupations concernant les ajustements de la loi sur la protection de l'accès à Medicare (PAMA) et les réglementations sur les tests développés en laboratoire (LDT) contribue également à la vision optimiste de la firme. L'analyse de Baird suggère que si la Réserve fédérale poursuit une trajectoire prolongée de baisses des taux d'intérêt, les sociétés de services de laboratoire comme Quest Diagnostics ont historiquement surperformé pendant ces périodes.
Baird a souligné les controverses minimales au sein des services de santé, et Quest Diagnostics se démarque avec moins de problèmes par rapport à d'autres acteurs du secteur. L'analyse de la firme n'avait pas prévu la hausse de près de 7% du cours de l'action de Quest Diagnostics suite au rapport du troisième trimestre, mais Baird voit toujours un potentiel de rendement d'environ 15% ou plus, avec un rendement du dividende supplémentaire de 2%.
Pour le ratio cours/bénéfices (P/E), Baird applique un multiple de 17,5 fois les bénéfices anticipés pour l'année civile 2024 (AC24A : 17,7x). Pour le ratio valeur d'entreprise sur bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (VE/EBITDA), un multiple de 12,0 fois est utilisé, comparé au ratio des douze derniers mois (DDM) de 12,8 fois.
L'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) inclut un bêta de 0,80, qui est notablement inférieur au taux actuel, et un taux de croissance terminal modeste de 2%. Ces facteurs combinés donnent un objectif moyen pondéré de 182 dollars pour les actions de Quest Diagnostics.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Quest Diagnostics s'aligne avec les perspectives optimistes de Baird. Selon les données d'InvestingPro, l'action de l'entreprise a montré une forte dynamique, avec un rendement total du prix de 32,45% sur l'année écoulée et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines à 98,81% de ce niveau. Cette tendance à la hausse soutient la décision de Baird de relever la recommandation de l'action à Surperformance.
La santé financière de l'entreprise semble robuste, avec une capitalisation boursière de 17,64 milliards de dollars et un ratio P/E de 19,82, ce qui est en ligne avec la projection P/E future de Baird. Quest Diagnostics a démontré une croissance régulière, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 2,6% sur les douze derniers mois à 9.539 millions de dollars, et une impressionnante croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 8,41% au T3 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de Quest Diagnostics envers la valeur actionnariale. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 21 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 1,91%. Cette politique de dividende constante s'aligne avec la mention de Baird d'un potentiel de rendement du dividende supplémentaire de 2%.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 10 conseils supplémentaires pour Quest Diagnostics, fournissant des perspectives plus approfondies sur la performance et les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.