Lundi, Keefe, Bruyette & Woods a révisé sa position sur Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), faisant passer l'action de Market Perform à Outperform et augmentant l'objectif de prix à 84,00 $, contre 76,00 $ précédemment.
La société a pris cette décision après avoir observé la performance de Charles Schwab, qui a été en ligne avec le marché général mais à la traîne par rapport à la plupart de ses pairs. Les comparaisons notables comprennent Interactive Brokers et LPL Financial Holdings, qui ont connu des gains de 41% et 21%, respectivement, tandis que Robinhood Markets a grimpé de 111%.
La société avait déjà dégradé Charles Schwab en janvier, anticipant des difficultés dans la trajectoire de trésorerie de la société jusqu'au premier semestre 2024. Cette prévision s'est largement concrétisée, affectant les estimations de bénéfices du consensus.
Malgré ces difficultés, la société estime que le consensus des bénéfices par action (BPA) pour 2026 pourrait encore être légèrement trop élevé, son estimation étant inférieure de 5 % au consensus FactSet et de 1 % au consensus Visible Alpha.
La révision à la hausse reflète un changement dans les attentes en raison de la probabilité croissante de réductions des taux de la Réserve fédérale dans les mois à venir. L'entreprise suggère que ces réductions de taux anticipées pourraient avoir un impact positif sur les liquidités de Charles Schwab, conduisant à un point d'inflexion. Par conséquent, Keefe, Bruyette & Woods préfère adopter une approche moins tactique et préconiser un relèvement du statut de Surperformance dès maintenant, plutôt que d'attendre de nouveaux développements.
L'action Charles Schwab a progressé de 16,8 % depuis la mi-janvier, en phase avec la performance du marché au cours de cette période. Le relèvement de l'évaluation de la firme indique une vision plus optimiste des perspectives financières de l'entreprise à court terme, en particulier si l'on considère l'influence potentielle de la politique monétaire de la Réserve fédérale sur les activités de Schwab.
Dans d'autres nouvelles récentes, Charles Schwab Corp a fait l'objet de plusieurs mises à jour de la part d'analystes. Keefe, Bruyette & Woods a maintenu sa note Market Perform sur la société, soulignant les entrées nettes importantes dans les fonds monétaires achetés par Schwab. Barclays a également maintenu sa note Equalweight, reconnaissant la confiance de la société dans le maintien de la croissance des nouveaux actifs nets dans la fourchette historique de 5-7%, mais a noté certains défis à court terme.
TD Cowen a maintenu sa note d'achat, mais a revu à la baisse l'objectif de prix de l'action en raison de prévisions financières moins favorables que prévu. Deutsche Bank a également réduit son objectif de cours mais a maintenu sa note d'achat, prévoyant un rebond significatif des bénéfices par action pour Schwab dans les années à venir.
Entre-temps, le test de résistance annuel de la Réserve fédérale a révélé que les plus grandes banques américaines, dont Charles Schwab, disposent du capital nécessaire pour faire face à une grave récession économique. Le test de résistance a indiqué que dans un scénario économique grave, les niveaux de capital de haute qualité des banques tomberaient à 9,9 % au plus bas, ce qui reste bien supérieur au minimum réglementaire requis. Charles Schwab a déclaré le ratio de capital le plus élevé, soit 25,2 %, dans le cadre du scénario de crise le plus sévère.
Ces développements interviennent dans un contexte de discussions récentes sur les opportunités de croissance et la stabilité financière de Charles Schwab. La capacité de la société à attirer et à maintenir des flux nets dans ses fonds monétaires achetés suggère une tendance stable dans la gestion d'actifs.
Perspectives InvestingPro
Alors que Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) bénéficie de perspectives plus optimistes de la part des analystes, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à sa situation financière. Avec une capitalisation boursière de 133,82 milliards de dollars et un ratio C/B notable de 27,16 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, Charles Schwab fait preuve d'une présence significative sur le marché. Cependant, il est important de noter que les revenus de la société ont connu une baisse de 12,98% au cours des douze derniers mois, reflétant certains des défis mentionnés par Keefe, Bruyette & Woods.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Charles Schwab se négocie à un multiple de bénéfices élevé ainsi qu'à un multiple Price/Book élevé de 4,03, ce qui pourrait indiquer une valorisation supérieure par rapport à ses moyennes historiques. Bien que les obligations à court terme dépassent les liquidités, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 36 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement envers le rendement pour les actionnaires. En outre, les analystes prévoient une rentabilité pour l'année en cours, soutenue par la performance de la société au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.