Vendredi, CFRA a relevé l'objectif de cours des actions de Gap, Inc. (NYSE:GPS) à 20 dollars, contre 15 dollars précédemment, tout en maintenant une note de vente sur le titre. Le nouvel objectif de prix est dérivé d'un multiple de 12,5 fois les bénéfices par action (BPA) estimés pour l'exercice 2025 (se terminant en janvier) de la société. Cette évaluation est inférieure à la moyenne sur un an du multiple cours/bénéfice (P/E) de Gap de 15,0 fois, ce qui reflète la marge d'exploitation et la croissance du chiffre d'affaires plus faibles de l'entreprise par rapport à ses pairs.
CFRA a également revu à la hausse son estimation du BPA de Gap pour l'exercice 2025 de 0,40 $ à 1,60 $, tout en maintenant l'estimation pour l'exercice 2026 inchangée à 1,25 $. Cette révision fait suite au BPA normalisé de 0,42 $ du premier trimestre de Gap, qui a dépassé l'estimation consensuelle de 0,25 $ et a représenté une augmentation significative par rapport aux 0,01 $ déclarés au cours du même trimestre de l'année précédente. Les revenus de la société pour le trimestre étaient de 3,39 milliards de dollars, dépassant les attentes de 101 millions de dollars.
Les performances de Gap au cours du premier trimestre ont montré une image mitigée pour l'ensemble de ses marques. Old Navy a vu son chiffre d'affaires augmenter de 5 % d'une année sur l'autre, tandis que les ventes de la marque Gap sont restées inchangées. Banana Republic et Athleta ont chacune enregistré une hausse modeste de 2 % de leur chiffre d'affaires. En outre, la marge brute ajustée de la société pour le trimestre a augmenté de 410 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 41,2 %, bénéficiant de la baisse des coûts des matières premières.
À la lumière des résultats du premier trimestre, Gap a révisé ses prévisions de bénéfice d'exploitation, anticipant une augmentation de 40 % par rapport au chiffre de 606 millions de dollars de l'année précédente. Malgré ces développements, l'analyse de CFRA suggère que l'action de Gap reste surévaluée par rapport à ses concurrents. La société cite la sous-performance constante de l'entreprise et le fait qu'elle se négocie à plus de 15 fois les estimations des bénéfices par action pour les douze prochains mois (NTM) pour justifier le maintien de sa recommandation Vendre, indiquant qu'il existe des opportunités d'investissement plus attrayantes dans le secteur de l'habillement.
Dans d'autres nouvelles récentes, Gap Inc (NYSE:GPS). a connu une série de développements positifs. La société a fait état d'une marge et d'un bénéfice nettement supérieurs, revenant aux niveaux d'avant la pandémie, ce qui a incité Baird à relever l'objectif de prix pour les actions Gap à 28 dollars. BMO Capital, Telsey Advisory Group et BofA Securities ont également relevé leurs objectifs de prix pour Gap, en réponse aux solides résultats trimestriels de la société et à la croissance du chiffre d'affaires, en particulier pour ses enseignes Banana Republic et Athleta.
JPMorgan a souligné la stabilité des ventes d'Old Navy et de Gap, qui représentent environ 80 % du chiffre d'affaires de l'entreprise, et les possibilités de croissance potentielle d'Athleta. Malgré ces développements positifs, les analystes de différentes firmes ont maintenu une position prudente en raison de l'environnement macroéconomique incertain et des efforts en cours pour rajeunir le portefeuille de marques.
Ces récents développements font suite à la révision à la hausse des prévisions pour l'ensemble de l'année et à l'annonce d'un bénéfice ajusté par action de 0,41 $ pour le premier trimestre, qui a dépassé à la fois l'estimation de BofA Securities de 0,12 $ et l'estimation consensuelle de 0,13 $. La direction de la société a toutefois recommandé la patience face aux redressements en cours des marques Athleta et Banana Republic. Les nouveaux objectifs de prix reflètent une perspective prudente mais optimiste sur la capacité de la société à atteindre ses objectifs financiers dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente mise à jour de l'objectif de cours de CFRA pour Gap, Inc. (NYSE:GPS), les mesures actuelles d'InvestingPro montrent une image financière nuancée que les investisseurs pourraient trouver intéressante. Avec une capitalisation boursière de 8,41 milliards de dollars et un ratio C/B de 16,43, Gap présente une opportunité modérément valorisée par rapport aux bénéfices. Notamment, le ratio C/B de la société a été légèrement ajusté à la baisse à 15,54 si l'on considère les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024, ce qui suggère une légère sous-évaluation par rapport à la moyenne de l'industrie.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Gap a fait preuve d'un engagement envers les rendements des actionnaires, en augmentant son dividende pendant trois années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant une période impressionnante de 49 ans. De plus, les analystes ont montré des perspectives positives en révisant à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir. Ces facteurs peuvent être le signe d'une confiance dans la santé financière de l'entreprise et dans son potentiel à générer des revenus réguliers pour les investisseurs.
InvestingPro Data révèle également une marge bénéficiaire brute robuste de 47,32% pour les douze derniers mois au T4 2024, ce qui souligne l'efficacité de Gap dans la gestion de son coût des marchandises vendues par rapport à ses ventes. En outre, la société a bénéficié d'un rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an de 193,6 %. Cette performance est particulièrement remarquable dans le contexte de la récente croissance du chiffre d'affaires de Gap de 1,3 % au quatrième trimestre 2024, ce qui indique que l'appréciation de l'action peut être alimentée par des facteurs autres que la seule croissance du chiffre d'affaires.
Les lecteurs intéressés par un examen plus approfondi des données financières de Gap et par d'autres conseils d'InvestingPro peuvent consulter le site Investing.com. Et n'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Il y a 8 autres Perspectives InvestingPro disponibles pour Gap, qui peuvent offrir des perspectives supplémentaires pour prendre une décision d'investissement éclairée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.