Mardi, RBC Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur Marathon Oil (NYSE:MRO), avec un objectif de cours fixé à 34,00$. L'analyse de la firme suggère que les prochains résultats trimestriels pourraient ne pas inclure de conférence téléphonique ni de mise à jour détaillée, comme ce fut le cas pour le trimestre précédent.
Le rapport indique également que le modèle de RBC Capital pour Marathon Oil inclut principalement des ajustements mark-to-market et fournit des perspectives jusqu'en 2026. Ces perspectives supposent un état stable pour l'entreprise sans retours aux actionnaires, conformément aux termes de l'accord de fusion avec ConocoPhillips (NYSE:COP).
L'analyste de RBC Capital a souligné que l'acquisition prévue de Marathon Oil par ConocoPhillips devrait être finalisée d'ici la fin de 2024, sous réserve de l'approbation de la Federal Trade Commission (FTC). Cette acquisition a été un point important dans l'évaluation de l'action de Marathon Oil par la firme.
Selon l'analyste, les prévisions pour Marathon Oil jusqu'en 2026 ne tiennent pas compte d'éventuels retours aux actionnaires. Cette projection est conforme aux stipulations de l'accord de fusion entre Marathon Oil et ConocoPhillips, qui stipule qu'aucun retour aux actionnaires ne sera effectué pendant le processus de fusion.
L'évaluation de l'état stable fournie par RBC Capital implique que les opérations et les performances financières de Marathon Oil devraient rester relativement stables au cours des prochaines années. Cette évaluation s'inscrit dans le cadre plus large de la couverture du secteur de l'énergie par la firme et reflète les circonstances spécifiques entourant la fusion de Marathon Oil avec ConocoPhillips.
Dans d'autres actualités récentes, Marathon Oil et ConocoPhillips progressent dans leurs plans de fusion, fournissant des informations supplémentaires pour répondre aux prétendues lacunes dans la divulgation initiale de la fusion. Dans le contexte d'un litige en cours, Marathon a mis à jour les détails concernant les analyses financières et les potentiels arrangements d'emploi post-fusion. La fusion, qui est soumise à l'approbation des actionnaires de Marathon, pourrait voir Marathon devenir une filiale à part entière de ConocoPhillips.
Sur le front des résultats, ConocoPhillips a dépassé les attentes de Wall Street au deuxième trimestre, avec une augmentation significative de la production contribuant à l'amélioration des performances financières. Cependant, les estimations de bénéfices de Marathon Oil pour la même période n'ont pas atteint les attentes, conduisant à une dégradation par JPMorgan de Surpondérer à Neutre. Scotiabank a également dégradé l'action Marathon Oil de Surperformance sectorielle à Performance sectorielle en raison de la fusion.
Marathon Oil a déclaré un dividende de 11 cents par action sur ses actions ordinaires, tout en acceptant de régler des violations présumées du Clean Air Act en payant 64,5 millions de dollars dans le cadre d'un accord plus large. Pendant ce temps, ConocoPhillips a ajusté ses prévisions de production pour l'année complète et révisé ses plans de dépenses en capital.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de RBC Capital sur Marathon Oil (NYSE:MRO), des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Au cours des douze derniers mois se terminant au T2 2024, Marathon Oil a rapporté un chiffre d'affaires de 6,59 milliards de dollars et un EBITDA de 4,28 milliards de dollars, démontrant l'échelle opérationnelle substantielle de l'entreprise. Le ratio P/E de l'entreprise de 10,77 suggère qu'elle se négocie à une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la résilience financière de Marathon Oil et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires même dans des conditions de marché volatiles. Cela s'aligne avec l'accent mis par RBC Capital sur les retours aux actionnaires dans leur analyse. De plus, Marathon Oil a été rentable au cours des douze derniers mois, et les analystes prévoient une rentabilité continue cette année.
Il convient de noter qu'InvestingPro propose 10 conseils supplémentaires pour Marathon Oil, offrant aux investisseurs une vue plus complète de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché alors que la fusion avec ConocoPhillips progresse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.