Vendredi, BMO Capital a ajusté ses perspectives concernant les actions d'Enviri (NYSE: NVRI), réduisant l'objectif de cours de 13,00$ à 10,00$, tout en maintenant une note de "Performance de marché" sur le titre de la société. Cette révision reflète l'évaluation par la firme des défis à court terme auxquels l'entreprise est confrontée, particulièrement dans ses divisions Rail et HE, ainsi que les préoccupations concernant la lenteur du flux de trésorerie disponible (FCF).
L'analyste de BMO Capital a souligné que bien que la division Clean Earth d'Enviri performe bien, et qu'il y ait des perspectives positives pour la performance financière globale de l'entreprise en 2025, l'attention des investisseurs reste focalisée sur les obstacles immédiats. Ceux-ci incluent les problèmes de performance dans des divisions spécifiques et la lenteur de la génération de FCF, qui sont des facteurs critiques pour la santé financière à court terme de l'entreprise.
La position de BMO Capital sur Enviri pourrait potentiellement devenir plus positive s'il y avait des indications plus claires d'une amélioration du flux de trésorerie et d'une réduction du levier financier. Les commentaires de l'analyste suggèrent que de tels changements pourraient conduire à une réévaluation de la note du titre à l'avenir.
La note "Performance de marché" indique que BMO Capital ne prévoit pas que l'action d'Enviri surpasse le rendement total moyen des actions couvertes dans le secteur dans un avenir proche. Cette note est maintenue malgré la baisse de l'objectif de cours, suggérant que les perspectives de la firme sur le titre restent neutres.
La performance financière et le flux de trésorerie d'Enviri sont des composantes critiques de l'évaluation de BMO Capital, et des améliorations dans ces domaines pourraient conduire à une vision plus favorable de l'action de l'entreprise. Pour l'instant, les attentes de la firme sont tempérées en raison des défis mis en évidence auxquels Enviri est confrontée.
Dans d'autres nouvelles récentes, Enviri Corp a rapporté des revenus totaux de 574 millions $ lors de sa dernière alerte résultats, marquant une baisse de 4% par rapport à l'année précédente. Malgré les défis rencontrés dans les segments Harsco Environmental et Rail, la division Clean Earth de l'entreprise a réalisé une performance record avec une croissance de l'EBITDA ajusté de plus de 20% et une marge d'EBITDA de 17,5%. Cependant, le segment Rail a connu des problèmes opérationnels, conduisant à une perte d'EBITDA ajusté de 2 millions $ pour le trimestre.
Enviri a ajusté ses perspectives d'EBITDA pour 2024 à 317 millions $ - 327 millions $, avec un flux de trésorerie disponible négatif projeté de 10 millions $ pour l'année. Néanmoins, l'entreprise reste optimiste quant à l'avenir, s'attendant à une amélioration de l'expansion des marges, de l'EBITDA et de la croissance du chiffre d'affaires, particulièrement dans la division Clean Earth. La stratégie à long terme d'Enviri vise un EBITDA dépassant 400 millions $ d'ici 2027, avec un flux de trésorerie disponible projeté à plus de 150 millions $.
Ces développements soulignent la résilience et l'adaptabilité de l'entreprise face aux défis spécifiques au secteur et macroéconomiques. Alors qu'Enviri continue de naviguer sur le marché mondial, elle anticipe des augmentations significatives du flux de trésorerie disponible grâce à la réduction des contributions aux retraites et à l'amélioration de la performance de la division Rail.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière d'Enviri (NYSE: NVRI), fournissant un contexte à l'analyse de BMO Capital. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 619,26 millions $, avec un chiffre d'affaires de 2,09 milliards $ sur les douze derniers mois au T3 2023. Malgré ce chiffre d'affaires substantiel, la rentabilité d'Enviri reste une préoccupation, en accord avec la position prudente de BMO.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Enviri n'est pas rentable sur les douze derniers mois, ce qui corrobore l'accent mis par BMO Capital sur les défis financiers de l'entreprise. Cependant, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, soutenant potentiellement les perspectives plus positives de BMO pour 2025.
La performance récente de l'action a été notablement faible, les données InvestingPro montrant un déclin de 23,55% sur la semaine passée et une baisse de 38,37% sur les trois derniers mois, reflétant les défis à court terme mentionnés dans le rapport de BMO.
Il est intéressant de noter que le RSI suggère que l'action est en territoire de survente, ce qui pourrait indiquer un potentiel de reprise des prix si l'entreprise résout ses problèmes opérationnels. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Enviri, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.