Lundi, BTIG a commencé à couvrir les actions d'Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM), une société qui commercialise le système de dialyse Tablo, avec une note d'achat et un objectif de prix de 6,00 $. Le système Tablo est remarquable pour son utilisation dans les centres de dialyse aiguë et à domicile, ciblant un marché total adressable de 11,4 milliards de dollars aux États-Unis.
Outset Medical a connu plusieurs difficultés ces derniers temps, notamment une lettre d'avertissement de la FDA, un cycle de vente de biens d'équipement prolongé et des préoccupations plus générales au sein du secteur MedTech. Ces facteurs ont contribué à une baisse significative de la valeur de l'action de la société en 2023. Malgré ces revers, les actions d'Outset Medical se négocient actuellement à 0,2x la valeur d'entreprise des douze prochains mois (NTM) par rapport aux ventes (EV/Sales).
BTIG reconnaît qu'Outset Medical a fait des efforts pour améliorer sa santé financière. La société a travaillé à l'amélioration de sa marge brute et à la réduction de la consommation de trésorerie, avec de nouvelles réductions prévues en 2024.
Les analystes prévoient des développements positifs potentiels pour Outset Medical dans les mois à venir, notamment une éventuelle autorisation de la FDA pour le TabloCart avec préfiltration vers le milieu de l'année, une augmentation des ventes suite à la conversion du cycle de dépenses d'investissement plus long en achats, une croissance des ventes d'une année sur l'autre, une base stable de revenus récurrents et une amélioration d'environ 900 points de base de la marge brute.
Les perspectives de l'entreprise pour Outset Medical sont optimistes, citant un redressement viable et une longue piste de trésorerie qui pourrait soutenir l'entreprise à l'avenir. L'objectif de prix de BTIG est basé sur un multiple de 2x EV/Sales appliqué à leurs prévisions de ventes sur 12-24 mois, ce qui se situe dans la partie inférieure du groupe de comparaison des petites capitalisations MedTech. Ce multiple conservateur reflète un équilibre entre le potentiel de croissance de l'entreprise et son manque de rentabilité et son endettement actuels.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Outset Medical Inc. fait face à ses défis, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une vue nuancée de la situation financière de l'entreprise. Actuellement, Outset Medical détient une capitalisation boursière de 103,54 millions de dollars, ce qui indique une taille modeste au sein du secteur MedTech. Bien qu'elle soit confrontée à des vents contraires, la société se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus, avec un ratio cours/valeur comptable de seulement 0,84 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023. Cela suggère que le marché ne tient peut-être pas pleinement compte des actifs de la société par rapport au prix de son action.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Outset Medical se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, le cours de l'action ayant chuté de manière significative au cours de l'année écoulée. Cela pourrait constituer une opportunité pour les investisseurs qui croient aux perspectives à long terme de la société et à ses efforts de redressement. En outre, les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, ce qui correspond à l'opinion de BTIG selon laquelle la société dispose d'une longue marge de manœuvre en termes de liquidités pour soutenir ses futures initiatives.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.