Vendredi, l'action de Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) a conservé sa note d'achat et son objectif de prix de 95,00 $ de Needham, suite à la publication des résultats du premier trimestre de l'exercice 2025 de la société. Le segment des centres de données de Marvell a montré une performance robuste, conduisant à un résultat "battu et augmenté" pour le trimestre.
Alors que les marges brutes (GM) devraient être sous pression tout au long de l'exercice 2025 en raison de la montée en puissance de l'activité de calcul personnalisé, dont les marges sont inférieures à la moyenne de la société, l'entreprise ne prévoit pas que les marges brutes atteignent l'objectif de 64 % ou plus avant l'exercice 2027.
Le cabinet prévoit qu'une meilleure absorption des coûts fixes et un rebond des activités marchandes traditionnelles de Marvell contribueront à augmenter les marges brutes au cours de l'exercice 2026.
En outre, les prévisions de croissance des centres de données pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 ont été jugées conservatrices par le cabinet, en particulier par rapport aux taux de croissance d'autres acteurs du secteur de l'intelligence artificielle (IA). Les prévisions pour un segment optique stable à plus élevé semblent également prudentes compte tenu des contraintes d'approvisionnement existantes dans le domaine des réseaux.
En ce qui concerne l'avenir, le cabinet s'attend à ce que le chiffre d'affaires de Marvell en matière d'intelligence artificielle pour l'exercice 2025 dépasse la barre des 1,5 milliard de dollars précédemment prévue, les projections étant désormais fixées à 1,6 milliard de dollars. Malgré une baisse des marges brutes, les estimations du cabinet restent largement inchangées.
L'objectif de cours de 95 dollars pour l'action Marvell est basé sur un multiple de 30 fois le rapport cours/bénéfice (P/E) de l'estimation du bénéfice par action non GAAP de l'année civile 2026 de l'entreprise. Cette évaluation reflète la confiance dans les performances futures de Marvell, en particulier sur les marchés de l'IA et des centres de données.
Perspectives InvestingPro
Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) a récemment attiré l'attention des investisseurs et des analystes. Selon les dernières données d'InvestingPro, Marvell peut se targuer d'une capitalisation boursière substantielle de 66,51 milliards de dollars, ce qui reflète l'ampleur de ses activités dans l'industrie technologique. Malgré un environnement difficile qui a vu une légère baisse de la croissance des revenus au cours des douze derniers mois, l'entreprise a réussi à maintenir le versement de dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. Une augmentation notable du cours de l'action de la société, avec un rendement de 38,16 % au cours des six derniers mois et de 31,92 % au cours de l'année écoulée, suggère une forte confiance du marché dans l'orientation stratégique de Marvell.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Marvell devrait voir son revenu net augmenter cette année, les analystes prévoyant que l'entreprise deviendra rentable dans le même laps de temps. Ces projections sont particulièrement pertinentes compte tenu du ratio C/B négatif actuel de la société de -71,11. En outre, Marvell opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait lui donner la flexibilité nécessaire pour naviguer dans le paysage technologique en évolution rapide.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.