Vendredi, les actions d'Edison International (NYSE:EIX) ont été dégradées par Ladenburg Thalmann, passant de Neutre à Vendre. La firme a également réduit l'objectif de cours de l'action à 73,50$, en baisse par rapport à l'objectif précédent de 87,00$. Cette révision a été motivée par des inquiétudes concernant les perspectives de la société pour atteindre son objectif de croissance du bénéfice par action (BPA) à long terme de 5% à 7%.
Ladenburg Thalmann a exprimé des doutes quant à la capacité d'Edison International à atteindre ses objectifs financiers. L'analyste a noté que les prévisions de bénéfices de la société pour 2025 incluent désormais une contribution accrue des écarts opérationnels, qui ont augmenté de 0,20$ depuis le deuxième trimestre 2024 et de 0,55$ à 0,65$ depuis le quatrième trimestre 2021, lorsqu'Edison International a fourni pour la première fois ses prévisions pour 2025.
La dégradation reflète un contraste marqué dans la stratégie de l'entreprise, qui repose sur un rendement supérieur à son rendement des capitaux propres autorisé, par rapport aux récentes recommandations du juge administratif (ALJ). Ces recommandations mettent l'accent sur l'accessibilité financière pour les clients, un facteur qui a été mis en évidence dans le contexte d'autres services publics, tels que la filiale de Sempra, San Diego Gas & Electric Company (SRE).
Le rapport a également souligné que l'action d'Edison International se négocie près de ses plus hauts historiques. Elle se situe actuellement à une décote de 13% du ratio cours/bénéfices (P/E) à deux ans, par rapport à sa décote historique moyenne de 25% au cours des cinq dernières années. Cette mesure de valorisation suggère que l'action pourrait être surévaluée par rapport à sa fourchette de négociation historique.
Dans d'autres actualités récentes, Edison International a annoncé un bénéfice par action (BPA) de base de 1,51$ pour le troisième trimestre 2024, avec un BPA cumulé depuis le début de l'année de 3,88$. La société a révisé ses prévisions de BPA de base pour 2024 à une fourchette de 4,80$ à 5,00$. Des progrès significatifs dans les procédures réglementaires et un engagement à atteindre des émissions nettes de gaz à effet de serre nulles d'ici 2045 ont également été soulignés.
Les développements récents incluent un recouvrement d'environ 4,5 milliards $ depuis 2021 et des plans pour une titrisation de 1,6 milliard $ après l'accord de règlement TKM. Edison International prévoit également que les tarifs d'électricité s'aligneront sur l'inflation locale de 2024 à 2028 et une diminution de la facture énergétique totale pour les clients d'ici 2045.
Les attentes futures de l'entreprise comprennent les prochains dépôts ERP et AMI prévus dans les 6 à 12 prochains mois. Edison International voit également une croissance des petits centres de données en Californie, en particulier dans les applications liées à l'IA. Le calendrier de l'affaire Woolsey suggère une possible discussion de règlement dans environ 18 mois.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Ladenburg Thalmann, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la situation financière d'Edison International. Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 24,36, ce qui correspond à l'observation de l'analyste selon laquelle l'action se négocie près de ses plus hauts historiques. Cette mesure de valorisation est particulièrement pertinente compte tenu de la perspective InvestingPro indiquant qu'EIX "se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", avec un ratio PEG de 3,68 pour les douze derniers mois au T3 2024.
Malgré la dégradation, il convient de noter qu'Edison International a démontré des rendements constants pour les actionnaires. Une perspective InvestingPro souligne que l'entreprise "a augmenté son dividende pendant 18 années consécutives", ce qui peut séduire les investisseurs axés sur les revenus. Le rendement actuel du dividende est de 3,79%, et l'entreprise a affiché une croissance du dividende de 5,76% au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 9 perspectives supplémentaires sur Edison International, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.