Mardi, ICICI Securities a ajusté sa position sur Prudent Corporate Advisory Services Ltd (PRUDENT:IN), rétrogradant l'action d'une recommandation "Ajouter" à "Réduire". Malgré cette dégradation, la firme a relevé son objectif de cours à 2.665,00 INR contre 2.576,00 INR précédemment.
Cette révision reflète la croissance significative des actifs sous gestion (AUM), des souscriptions aux plans d'investissement systématique (SIP) et du nombre de distributeurs de fonds communs de placement (MFD) de Prudent Corporate Advisory Services.
L'entreprise a connu des taux de croissance annuels composés (CAGR) de 31%, 28% et 21% respectivement pour les AUM, le portefeuille SIP et le nombre de MFD entre les exercices fiscaux 2019 et 2024. Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, la société a également enregistré des croissances trimestrielles de 11,6% pour les AUM, 12,1% pour les SIP et 4% pour le nombre de MFD.
L'analyste a noté que malgré la consolidation des rendements suite à la suppression de l'incitation B-30, la révision à la hausse des estimations de bénéfices a été motivée par une croissance des AUM supérieure aux attentes et une exécution supérieure. De plus, les revenus d'assurance de Prudent ont connu une augmentation substantielle de 45% au premier semestre de l'exercice 2025.
Le potentiel de croissance de Prudent Corporate Advisory Services est encore souligné par le fait que 45% de sa base de clients n'a pas encore souscrit à un plan SIP, et qu'il existe une possibilité d'augmentation des ventes croisées d'assurance. Les AUM de l'entreprise sont composés principalement d'actions à 96,7%, ce qui est considéré comme offrant un potentiel de croissance plus élevé par rapport aux sociétés de gestion d'actifs (AMC).
Cependant, le rapport identifie également plusieurs risques, notamment une éventuelle baisse de la valeur de marché (MTM) des AUM, une augmentation du mix régulier et des réductions potentielles des commissions tant pour la gestion d'actifs que pour l'assurance. Ces facteurs ont influencé la décision de dégrader l'action à "Réduire" malgré les indicateurs de croissance positifs et l'augmentation de l'objectif de cours.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.