Mardi, Stephens, une société d'analyse financière, a relevé l'objectif de cours de Heritage Financial (NASDAQ: HFWA) à 26,00$, contre 26,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action.
Cette décision fait suite aux performances du troisième trimestre de Heritage Financial, qui a affiché un résultat avant provisions (PPNR) supérieur de 15,6% au consensus. Cette performance est attribuée à un meilleur revenu net d'intérêts (NII) et à une meilleure marge nette d'intérêts (NIM), ainsi qu'à des dépenses d'exploitation légèrement inférieures.
Le troisième trimestre de Heritage Financial a été marqué par une forte croissance des prêts de 12,9% en rythme annualisé par rapport au trimestre précédent (LQA) et une croissance encore plus impressionnante des dépôts non rémunérés (NIB) de 20,6% LQA. La société a indiqué qu'elle s'attendait à ce que la croissance des prêts reste robuste jusqu'à la fin de l'année et a prévu une croissance de l'ordre de 5 à 9% jusqu'en 2025.
Malgré une exposition relativement faible aux prêts à taux variable, qui représentent 22% du portefeuille total de prêts, l'analyste s'attend à ce que la NIM reste relativement stable au quatrième trimestre. Cette stabilité est anticipée en raison de la nature progressive de la révision des prix des dépôts. Cependant, une expansion de la NIM tout au long de 2025 est prévue comme un avantage, notamment compte tenu du potentiel de croissance relative plus forte.
L'analyste a également noté que des transactions modestes de repositionnement des titres pourraient apporter un soutien supplémentaire dans les trimestres à venir. En conséquence de ces facteurs, les prévisions de bénéfice par action opérationnel (Op. EPS) pour 2025 ont été relevées de 12% à 1,99$. L'ajustement de l'objectif de cours reflète ces attentes mises à jour, tandis que la recommandation Neutre indique que l'analyste estime que l'action est correctement valorisée par rapport à ses pairs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Heritage Financial a connu une croissance significative lors de son alerte résultats du T3 2024, rapportant une augmentation de 147 millions de dollars des soldes de prêts et une hausse de 193 millions de dollars des dépôts totaux. La marge nette d'intérêts de la société s'est améliorée à 3,33%, entraînant une augmentation du revenu net d'intérêts de 1,8 million de dollars. Heritage Financial prévoit également de réviser les prix de 420 millions de dollars de CD arrivant à échéance au T4, ce qui devrait réduire les coûts en raison de la baisse des taux du marché.
Piper Sandler, une société d'analyse, a relevé son objectif de cours pour Heritage Financial à 28$, citant l'amélioration du revenu net d'intérêts et les attentes de croissance future des bénéfices. La société a également ajusté ses estimations de bénéfice par action pour 2024 et 2025, et a introduit une estimation des bénéfices pour 2026.
Heritage Financial prévoit une croissance des prêts de l'ordre de 5 à 9% en 2025, soutenue par un solide pipeline. Les plans stratégiques de la société comprennent l'expansion de sa présence le long du corridor I-5 dans l'Oregon et l'Idaho, et la préparation à la croissance vers le seuil des 10 milliards de dollars d'actifs.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Heritage Financial (NASDAQ: HFWA). Le ratio P/E de 21,34 de la société suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, probablement en raison de la forte croissance des prêts et des dépôts soulignée dans l'article. Ceci est encore renforcé par le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement significatif de 33,11% au cours des six derniers mois.
Les conseils InvestingPro révèlent que Heritage Financial a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives, indiquant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec les perspectives positives de la société sur la croissance des prêts et l'expansion potentielle de la NIM mentionnées dans l'article.
Le rendement du dividende de 4,01% peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout compte tenu de l'historique de croissance des dividendes de la société. Cependant, il convient de noter que le bénéfice net devrait baisser cette année, ce qui pourrait avoir un impact sur la durabilité future des dividendes.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Heritage Financial.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.