Lundi, Evercore ISI a ajusté son objectif de prix sur les actions de Charter Communications (NASDAQ:CHTR), le réduisant à 350 $ par rapport aux 410 $ précédents, tout en maintenant une note Outperform sur le titre. La déclaration de la société a souligné une confiance croissante dans la capacité de Charter à conserver la majorité de ses clients du programme de connectivité abordable (ACP), grâce à une nouvelle stratégie de fidélisation qui offre une ligne mobile gratuite pendant un an.
Selon Evercore ISI, cette initiative pourrait atténuer considérablement les risques liés au programme ACP et attirer de nouveaux clients. Toutefois, il est également noté que cela pourrait repousser les défis promotionnels à la mi-2025. La direction de Charter a exprimé sa confiance dans la croissance de l'EBITDA tout au long de 2024 et a discuté de plans visant à réduire les niveaux d'endettement à environ le point médian de leur fourchette cible de 4-4,5x, par opposition à l'extrémité supérieure qu'ils ont historiquement préférée.
Bien que cette approche puisse limiter le potentiel de rachat d'actions, Charter prévoit de poursuivre son programme de rachat d'actions. Evercore ISI a adopté une perspective plus large, reconnaissant la position de Charter en tant que fournisseur de connectivité de premier plan qui gagne des parts de marché. L'entreprise prévoit une évolution positive du nombre d'abonnés et du flux de trésorerie disponible après la fin du cycle d'investissement actuel.
L'analyse reconnaît la difficulté d'améliorer le sentiment du marché envers Charter jusqu'à ce qu'il y ait une amélioration tangible des tendances d'exploitation, que les préoccupations ACP soient résolues et qu'il y ait une trajectoire plus évidente vers une croissance accrue de l'EBITDA et du flux de trésorerie disponible. En conséquence, Evercore ISI a abaissé son objectif de prix, basant le nouveau chiffre sur un multiple de 6,8x de la valeur d'entreprise estimée de Charter en 2024 par rapport à l'EBITDA.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la mise à jour de l'objectif de cours d'Evercore ISI sur Charter Communications (NASDAQ:CHTR), les investisseurs peuvent trouver un contexte supplémentaire grâce aux données et aux perspectives en temps réel d'InvestingPro. La direction de Charter a activement racheté des actions, ce qui témoigne de sa confiance dans la valeur de l'entreprise. Cela s'aligne sur la stratégie de l'entreprise visant à conserver les clients ACP et à augmenter l'EBITDA, comme le mentionne Evercore ISI. Malgré une période difficile, les analystes prévoient que Charter restera rentable cette année, soutenue par une forte performance au cours des douze derniers mois.
InvestingPro Data indique une capitalisation boursière de 42,85 milliards de dollars et un ratio C/B de 8,48, ce qui suggère que l'action se négocie à une valeur raisonnable par rapport à ses bénéfices. Notamment, Charter ne verse pas de dividendes, mettant l'accent sur le réinvestissement des bénéfices dans l'entreprise et les rachats d'actions. La croissance des revenus de l'entreprise a été modeste, à 0,29% au cours des douze derniers mois (T1 2024), reflétant la nature concurrentielle de l'industrie des médias.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.