Mardi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives financières pour Illumina (NASDAQ:ILMN), réduisant l'objectif de prix à 175 $ contre 195 $ précédemment, tout en conservant une note Outperform sur le titre. La société prévoit un bénéfice par action (BPA) autonome de plus de 4,50 $ pour l'exercice 2025. Cette projection est basée sur une croissance organique estimée à 6 %, une amélioration d'environ 200 points de base des marges d'exploitation (OMx) et un taux d'imposition de 24 %, avec un nombre d'actions d'environ 162 millions.
La révision découle d'une analyse détaillée des prévisions de revenus de l'entreprise pour le second semestre 2024. Les prévisions actuelles suggèrent des revenus relativement stables, avec une baisse de 4 % des revenus organiques au premier semestre, suivie d'une croissance anticipée de 4 % au second semestre. Cependant, un certain scepticisme persiste en raison des défis macroéconomiques potentiels et de la concurrence accrue de produits tels qu'Element et Ultima, qui pourraient freiner la croissance au cours de la seconde moitié de l'année.
Malgré ces inquiétudes, Evercore ISI prévoit une légère contraction de 1 % du chiffre d'affaires d'Illumina pour l'exercice 2024, avec un rebond attendu au quatrième trimestre d'environ 5 %. Ce rebond devrait jeter les bases d'une croissance organique prévue de 6 % pour l'exercice 2025. L'analyse prend en compte la capacité du système NovaX à réduire le prix par échantillon d'environ 60%, bien que l'impact réel devrait être moins important. Le cabinet reconnaît également les discussions en cours concernant l'élasticité de la demande en réponse aux changements de prix.
Les perspectives d'Evercore ISI sont prudentes, et l'on s'attend à ce que le macro-environnement de financement reste difficile au cours de l'année fiscale 2025. Cette prévision est incorporée dans le nouvel objectif de prix pour Illumina, alors que l'entreprise navigue à travers les incertitudes du marché et les pressions concurrentielles.
Dans d'autres nouvelles récentes, Illumina, un acteur important dans les technologies de séquençage de l'ADN, fait des progrès significatifs dans ses opérations commerciales. L'entreprise a récemment annoncé la scission de sa société de soins de santé, GRAIL, qui se concentre sur la détection précoce du cancer. Cette opération, prévue pour le 24 juin, permettra aux actionnaires d'Illumina de recevoir une action de GRAIL pour six actions d'Illumina qu'ils détiennent. Après la scission, Illumina conservera une participation de 14,5 % dans GRAIL. Cette évolution devrait améliorer les capacités de génération de trésorerie d'Illumina et réduire son profil de risque, mais pourrait également entraîner des frais supplémentaires de l'ordre de 35 à 50 millions de dollars.
En ce qui concerne les changements de personnel, Illumina a nommé Everett Cunningham au poste de Chief Commercial Officer (CCO), à compter du 10 juin. M. Cunningham possède plus de vingt ans d'expérience en matière de direction commerciale dans les domaines des technologies de la santé, des sciences de la vie et des produits pharmaceutiques. Cette nomination devrait permettre à Illumina de renforcer sa position dominante sur le marché du séquençage de nouvelle génération et d'améliorer ses offres pour répondre aux demandes des clients.
Dans le contexte des notes d'analystes, Canaccord Genuity et Jefferies ont tous deux maintenu une note "Hold" sur les actions d'Illumina. Bien que la scission de GRAIL soit considérée comme une étape positive, l'évaluation de GRAIL reste incertaine.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.