Vendredi, CFRA a relevé l'objectif de prix sur Universal Display (NASDAQ: OLED) à 172 dollars, par rapport à l'objectif précédent de 170 dollars, tout en maintenant une note Hold sur le titre. Cet ajustement fait suite à l'annonce par Universal Display d'une solide performance au premier trimestre, avec des ventes atteignant 165 millions de dollars, soit une augmentation de 27 % en glissement annuel.
Le bénéfice par action (BPA) de la société pour le trimestre a été annoncé à 1,19 $, soit une augmentation de 43 % par rapport à l'année précédente, dépassant les attentes du consensus.
La société a également revu à la hausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année, ce qui témoigne de sa confiance dans la trajectoire de ses activités. La croissance du chiffre d'affaires est principalement due à une augmentation de 33 % des ventes de matériaux d'une année sur l'autre, qui ont totalisé 93 millions de dollars, le volume unitaire ayant augmenté de 37 %.
En outre, les redevances et les droits de licence ont augmenté de 24 % pour atteindre 68 millions de dollars. L'analyste a noté que le premier trimestre a vu un volume inhabituellement élevé de ventes de Samsung, représentant 41% des ventes totales contre 30% au premier trimestre 2023, ce qui devrait se normaliser tout au long de l'année.
Les progrès continus d'Universal Display dans la technologie OLED sont considérés comme un signe positif, en particulier avec le développement de matériaux OLED bleus phosphorescents. Ces matériaux, qui sont vantés pour leur plus grande efficacité énergétique, ont contribué à hauteur de 2 millions de dollars aux ventes de développement au cours du premier trimestre. Cependant, l'entreprise prévoit que des résultats plus solides seront nécessaires avant de projeter une quelconque croissance associée à ces innovations.
L'analyste a augmenté les prévisions de BPA pour 24 mois de 0,21 $ à 4,92 $ et les prévisions de BPA pour 25 mois de 0,12 $ à 5,87 $, citant l'amélioration de la demande pour la technologie OLED sur de nombreux marchés finaux. L'objectif de prix de l'action est fixé à 35 fois les prévisions de bénéfices par action de la société pour 2024, ce qui est légèrement supérieur à la moyenne sur trois ans d'Universal Display, qui est d'environ 34 fois. Malgré les perspectives positives sur l'adoption de la technologie, l'analyste a également souligné que les volumes de l'électronique grand public restent faibles.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour de l'objectif de prix de CFRA sur Universal Display (NASDAQ: OLED), les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière de la société et à la performance du marché. La capitalisation boursière de la société s'élève à 7,42 milliards de dollars, avec un ratio C/B actuel de 36,8, reflétant une valorisation supérieure à celle du marché.
Ce ratio est légèrement ajusté à la baisse à 33,86 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024. Malgré une croissance modeste du chiffre d'affaires de 2,45% au cours des douze derniers mois, la société a affiché un taux de croissance trimestriel du chiffre d'affaires substantiel de 26,67% au premier trimestre 2024. La marge bénéficiaire brute est particulièrement élevée, à 75,36%, ce qui témoigne de l'efficacité des opérations et du contrôle des coûts.
La stabilité financière d'Universal Display est encore soulignée par un conseil d'InvestingPro qui indique que la société détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe rassurant pour les investisseurs.
De plus, la société a augmenté son dividende pendant sept années consécutives, avec une croissance notable de 33,33% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cet engagement à restituer de la valeur aux actionnaires est couplé à la rentabilité de la société au cours des douze derniers mois et aux prévisions des analystes pour l'année à venir.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.