Mercredi, CFRA a ajusté ses perspectives sur Autodesk (NASDAQ:ADSK), augmentant l'objectif de prix à 235 $ par rapport au chiffre précédent de 231 $, tout en maintenant une note Hold sur le titre. Cette révision fait suite à la publication par Autodesk d'un chiffre d'affaires de 1,42 milliard de dollars au premier trimestre, qui a dépassé de 17,8 millions de dollars l'estimation consensuelle. En outre, le bénéfice par action non GAAP de la société (EPS) de 1,87 $ a dépassé les attentes de 0,10 $.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 28,4 fois le BPA projeté de la société au cours des douze prochains mois, s'élevant à 8,27 $, ce qui correspond à la moyenne sur un an d'Autodesk. CFRA a également relevé ses prévisions de BPA pour l'exercice 2025 à 8,15 dollars, contre 8,11 dollars, et pour l'exercice 2026 à 9,09 dollars, contre 9,05 dollars.
La croissance du chiffre d'affaires d'Autodesk pour le trimestre a été de 11,7 % en glissement annuel, grâce à une augmentation de 11,5 % des ventes d'abonnements, qui ont atteint 1,33 milliard de dollars. Cependant, les revenus de maintenance ont connu une baisse de 21 % d'une année sur l'autre. Les performances trimestrielles de l'entreprise ont bénéficié des augmentations de prix et de la forte demande dans les secteurs de l'architecture, de l'ingénierie et de la construction (AEC) et de l'industrie manufacturière.
En revanche, le secteur des médias et du divertissement a connu une certaine morosité en raison des effets persistants des grèves à Hollywood, et les ventes dans la région de la Chine ont également eu un impact négatif sur la croissance globale du chiffre d'affaires.
Le rapport souligne qu'en dépit des bons résultats du premier trimestre et des prévisions du deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes, Autodesk reste prudent dans ses perspectives pour le deuxième semestre de l'exercice 2025. Cette position conservatrice est attribuée aux défis macroéconomiques persistants et suggère une visibilité réduite pour les performances futures de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Autodesk, Inc. a connu des développements significatifs. L'entreprise a annoncé un début d'exercice 2025 robuste, avec un chiffre d'affaires du premier trimestre en hausse de 12 %, à 1,42 milliard de dollars, et un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,87 $, tous deux supérieurs aux attentes des analystes. Malgré une baisse de 5 % du total des facturations, le pipeline de revenus futurs semble solide, les obligations de performance restantes augmentant de 12 % d'une année sur l'autre.
Les analystes ont réagi de manière mitigée à ces développements. BMO Capital a ajusté sa position sur Autodesk, réduisant l'objectif de prix de l'action à 254 $, contre 293 $ précédemment, tout en conservant la note Market Perform sur l'action.
D'autre part, RBC Capital a maintenu une position positive sur Autodesk, réitérant une note Outperform avec un objectif de prix stable de 260,00 $. Deutsche Bank a réduit son objectif de prix à 245 $, contre 265 $ précédemment, en maintenant une note de Hold, et Goldman Sachs a réduit son objectif de prix à 225 $, contre 230 $ précédemment, en réaffirmant une note de Sell sur la société.
En outre, Autodesk a annoncé le projet Bernini, un modèle d'IA conçu pour générer des formes en 3D à partir de diverses données, ce qui constitue une avancée significative dans le domaine de la conception. Ces récents développements reflètent les initiatives stratégiques et la santé financière de l'entreprise, offrant aux investisseurs une image plus claire de la situation actuelle et des perspectives d'avenir d'Autodesk.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives de CFRA sur Autodesk, un examen des données en temps réel d'InvestingPro fournit un contexte supplémentaire à la position financière et à l'évaluation du marché de l'entreprise. L'impressionnante marge bénéficiaire brute d'Autodesk s'élève à 91,73% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2023, soulignant la capacité de l'entreprise à conserver une part importante de son chiffre d'affaires après le coût des marchandises vendues. Ce chiffre correspond à la forte demande de l'entreprise dans des segments clés tels que l'architecture, l'ingénierie et la construction.
Les investisseurs doivent toutefois noter les multiples de valorisation élevés d'Autodesk, avec un ratio P/E de 45,98 et un ratio Price/Book de 22,11, ce qui indique que l'action se négocie à une prime par rapport aux bénéfices et à la valeur comptable. Cela peut refléter les attentes du marché en matière de croissance future ou une prime pour le leadership de l'entreprise dans son secteur d'activité. En outre, un conseil d'InvestingPro souligne que les obligations à court terme d'Autodesk dépassent ses actifs liquides, ce qui peut justifier une attention plus particulière à sa gestion des liquidités.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.