Jeudi, CFRA a maintenu une note d'achat sur Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) et a relevé son objectif de cours de 1600 à 1850 dollars. L'augmentation reflète des perspectives positives basées sur l'expansion de l'intelligence artificielle (IA) et de l'exposition aux logiciels de la société.
Le récent rapport sur les résultats de Broadcom pour le trimestre d'avril a révélé un bénéfice par action (BPA) de 10,96 $, dépassant l'estimation consensuelle de 10,84 $. Ce résultat a été obtenu grâce à une augmentation de 43 % des ventes, avec une croissance notable dans les segments des logiciels d'infrastructure et des solutions de semi-conducteurs.
Les ventes de logiciels d'infrastructure ont grimpé de 175 %, tandis que les solutions de semi-conducteurs ont enregistré une hausse de 6 %. Les ventes dans le domaine de l'IA ont été particulièrement robustes, enregistrant une hausse de 280 % pour atteindre 3,1 milliards de dollars au cours du trimestre d'avril. Les prévisions de l'entreprise pour l'ensemble de l'année en ce qui concerne les ventes d'IA s'élèvent désormais à plus de 11 milliards de dollars. Le segment des réseaux de Broadcom a également enregistré une croissance impressionnante de 44 %, représentant 53 % des ventes de semi-conducteurs, grâce à la forte demande pour ses commutateurs Ethernet et à l'augmentation des revenus de silicium des clients.
L'analyste a maintenu l'estimation du BPA pour l'année fiscale 2024 (se terminant en octobre) à 49,16 $ et a augmenté la projection pour l'année fiscale 2025 à 60,00 $, contre 56,90 $ précédemment. La révision à la hausse est attribuée à la performance de l'entreprise et à la prévision d'une croissance continue des ventes liées à l'IA. Les ventes de semi-conducteurs non liés à l'IA de Broadcom, qui semblaient avoir atteint un point bas, contribuent également à la trajectoire positive de l'entreprise.
L'intégration de VMware par Broadcom serait en avance sur le calendrier, comme en témoigne une réduction significative des dépenses, qui devraient tomber à 1,3 milliard de dollars d'ici la fin du quatrième trimestre, contre 1,6 milliard de dollars au trimestre d'avril et 2,3 milliards de dollars à la fin de l'année 2023. L'entreprise a rationalisé ses offres de produits, qui sont passées de plus de 8 000 à quatre offres principales, et réussit à faire passer ses clients à des plans d'abonnement.
À l'instar de NVIDIA, Broadcom a annoncé un fractionnement de ses actions à raison de 10 pour 1, ce qui témoigne de sa confiance dans sa stabilité financière et ses perspectives de croissance. Cette décision stratégique devrait rendre les actions de la société plus accessibles à un plus grand nombre d'investisseurs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Broadcom Inc. a connu un regain d'intérêt de la part des investisseurs à la suite de résultats et de revenus solides, en grande partie dus aux ventes de puces liées à l'intelligence artificielle. L'entreprise a relevé ses prévisions de revenus annuels pour ces puces à 11 milliards de dollars, contre une estimation précédente de 10 milliards de dollars. Cet ajustement positif a été repris par plusieurs cabinets d'analystes, dont Piper Sandler, Oppenheimer et Wells Fargo, qui ont tous relevé leur objectif de prix pour Broadcom.
L'acquisition de VMware Inc. par Broadcom a également contribué de manière significative à ses performances financières, ajoutant 2,7 milliards de dollars à son chiffre d'affaires du deuxième trimestre. L'intégration de cette acquisition dans le portefeuille de logiciels de Broadcom devrait se traduire par des recettes trimestrielles atteignant 4 milliards de dollars d'ici à l'année fiscale 25.
En plus de ces développements, la société a annoncé un fractionnement de ses actions à raison de 10 pour 1. Les analystes de Triple D Trading et GraniteShares ont salué cette initiative pour son potentiel d'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité de l'action. Les analystes de Morningstar ont également exprimé un point de vue positif sur le positionnement de Broadcom dans le paysage de l'investissement en IA.
Cependant, il est important de noter que si les revenus de Broadcom liés à l'IA augmentent, ses segments non liés à l'IA, tels que le haut débit, le stockage et l'industrie, sont apparemment proches ou à leur niveau le plus bas, ce qui suggère un potentiel de hausse supplémentaire au cours du second semestre de l'année.
Malgré le déclin prévu de ses activités de stockage, Broadcom prévoit une reprise de la connectivité des serveurs de stockage dans la dernière partie de l'année. Ces récents développements soulignent la croissance robuste de Broadcom dans des domaines clés, en particulier l'IA.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la position positive de CFRA sur Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), les dernières données d'InvestingPro soutiennent davantage les perspectives optimistes. Avec une solide capitalisation boursière de 780,41 milliards de dollars, Broadcom est un poids lourd de l'industrie technologique.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société, bien qu'élevé à 71,12, reflète la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs, en particulier compte tenu de la forte croissance des revenus de 12,94% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. De plus, la marge bénéficiaire brute de 74,24% souligne la capacité de Broadcom à maintenir la rentabilité de ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Broadcom a non seulement augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, mais a également maintenu les paiements de dividendes pendant 15 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement en faveur des rendements pour les actionnaires. De plus, l'entreprise bénéficie d'un rendement élevé au cours de l'année écoulée, ce qui conforte son statut d'acteur de premier plan dans le secteur des semi-conducteurs et des équipements de semi-conducteurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.