Mardi - KeyBanc a relevé l'objectif de prix des actions de Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) à 90 dollars, contre 80 dollars précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. L'optimisme de la société est basé sur l'accélération attendue de la croissance organique pour les segments Corporate et Net-Centric et sur le potentiel d'une croissance organique à deux chiffres d'ici 2025.
L'objectif de prix révisé représente environ 15,6 fois l'EBITDA ajusté actualisé de 2028 tel que projeté par KeyBanc. L'analyse du cabinet suggère que la stratégie de Cogent visant à monétiser les adresses IPv4 contribuera de manière significative à la croissance. De plus, KeyBanc prévoit une augmentation substantielle des revenus de Wavelength, projetant une croissance de plus de 200% d'une année sur l'autre en 2025 et de plus de 100% en 2026.
Bien que les revenus provenant de la récente acquisition de T-Mobile puissent être inférieurs aux attentes, KeyBanc considère qu'il s'agit d'une stratégie intentionnelle qui devrait permettre de réaliser des économies plus importantes. Cette perspective est soutenue par la conviction de la société que Cogent possède des actifs sous-évalués, notamment des adresses IPv4, des DataCenters et de la fibre noire, qui pourraient représenter collectivement une valeur d'environ 60 dollars par action.
L'analyse de KeyBanc conclut que ces actifs cachés, combinés à l'accélération prévue de la croissance organique et à l'amélioration de l'efficacité des coûts, pourraient conduire à une augmentation significative de la valeur des actions de Cogent Communications. Le modèle actualisé de la société reflète la confiance dans la trajectoire de croissance et les initiatives stratégiques de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Cogent Communications a connu des développements notables. Les revenus totaux de la société pour le premier trimestre 2024 ont légèrement diminué pour atteindre 266,2 millions de dollars, tandis que son EBITDA a augmenté pour atteindre 115 millions de dollars. Cogent a également émis 206 millions de dollars en billets de titrisation IPV4 et a augmenté son dividende trimestriel de 0,01 $ par action. En outre, elle a réalisé un placement privé de 300 millions de dollars d'obligations de premier rang à échéance 2027, avec un taux d'intérêt de 7,000 % par an.
BofA Securities a abaissé la note de l'action Cogent à "Underperform", réduisant son objectif de prix à 65 dollars. Cet ajustement est dû aux difficultés persistantes liées à l'intégration du réseau Sprint et aux retards dans l'exploitation de l'opportunité commerciale que représente la longueur d'onde.
D'autre part, Citi et TD Cowen ont relevé l'objectif de prix de l'action Cogent à 82 dollars, tout en maintenant une note d'achat. Wells Fargo, cependant, a réduit l'objectif de prix de 62 $ à 55 $, citant des inquiétudes sur la santé financière de la société.
Ces récents développements mettent en évidence les perspectives mitigées sur la santé financière et les perspectives d'avenir de Cogent. Malgré les défis auxquels elle est confrontée, la société continue de se concentrer sur l'amélioration de son infrastructure et sur l'exploration d'opportunités potentielles de monétisation d'actifs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.