Vendredi, H.C. Wainwright a ajusté son objectif de cours pour Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), le ramenant à 255 dollars contre 265 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cette décision intervient après que Coinbase a annoncé le 30 octobre un rare manque à gagner en termes de revenus pour le troisième trimestre 2024, principalement attribué à une baisse séquentielle de 38 points de base de son taux moyen de transaction au détail, qui s'établit à 1,42%.
Malgré la baisse inattendue des marges de détail, que la direction a liée à une orientation vers davantage de transactions sur les paires de stablecoins qui comportent des frais plus faibles ou nuls, la performance de l'entreprise au troisième trimestre a été jugée solide. Cela est particulièrement remarquable compte tenu du contexte de baisse des prix des cryptomonnaies et de la volatilité du marché.
La gestion efficace des coûts de Coinbase a permis de maintenir les dépenses opérationnelles dans la fourchette basse des prévisions, et l'entreprise a réalisé un EBITDA ajusté positif pour le septième trimestre consécutif.
Les prévisions de revenus et de dépenses pour le quatrième trimestre fournies par Coinbase étaient globalement conformes, ou légèrement inférieures, aux estimations du consensus avant la publication des résultats. Les actions de l'entreprise devraient baisser lors de la séance de négociation d'aujourd'hui en raison du manque à gagner sur les revenus et des inquiétudes potentielles concernant les futures marges de détail.
Néanmoins, la firme reste optimiste quant aux perspectives de l'action pour l'année à venir, citant des perspectives positives pour les prix des cryptomonnaies et un climat réglementaire en amélioration aux États-Unis.
La direction de Coinbase a exprimé sa confiance quant à l'impact des prochaines élections sur le secteur des cryptomonnaies. Le PDG Brian Armstrong a commenté le potentiel pour les États-Unis d'avoir le "Congrès le plus favorable aux cryptomonnaies de tous les temps" après l'élection présidentielle de la semaine prochaine. De plus, Coinbase a lancé un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars, signalant son intention de restituer du capital aux actionnaires à l'avenir.
Dans d'autres actualités récentes, Coinbase Global Inc. a annoncé de solides résultats en termes de bénéfices et de revenus malgré les défis du marché. L'alerte résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise a révélé un EBITDA ajusté positif pour le septième trimestre consécutif et un bénéfice net positif pour le quatrième trimestre consécutif.
Les revenus provenant des abonnements et des services devraient dépasser 2 milliards de dollars en 2024, marquant une transition réussie par rapport à la dépendance aux revenus des frais de transaction.
Monness, Crespi et Hardt ont maintenu une recommandation d'achat sur l'action Coinbase, reflétant la confiance dans le positionnement stratégique de l'entreprise au sein du secteur des cryptomonnaies. L'analyste de la firme a noté que malgré une baisse des prix des cryptomonnaies et de la volatilité des actifs, l'EBITDA de Coinbase a légèrement dépassé le consensus.
L'analyste a également souligné le programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars de l'entreprise, autorisé par le conseil d'administration après un troisième trimestre difficile.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Coinbase a connu une augmentation significative des volumes de transactions de stablecoins et la capitalisation boursière de l'USDC a atteint 36 milliards de dollars. L'entreprise se concentre stratégiquement sur la stimulation des revenus, l'augmentation de l'utilité des cryptomonnaies et l'obtention de clarté réglementaire.
Cependant, elle reste prudente quant aux vents contraires potentiels du quatrième trimestre, notamment une baisse des prix de l'Ethereum et des taux d'intérêt plus bas. Malgré ces défis, Coinbase reste optimiste quant à l'avenir de la réglementation des cryptomonnaies et au potentiel d'augmentation des entrées de capitaux avec des directives plus claires.
Perspectives InvestingPro
Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) continue de faire preuve de résilience dans un marché des cryptomonnaies volatil. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 90,33% au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, atteignant 5,00 milliards de dollars. Cela correspond à la mention dans l'article d'une performance solide malgré la baisse des prix des cryptomonnaies et la volatilité du marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui soutient les perspectives positives de l'entreprise malgré le récent manque à gagner en termes de revenus. De plus, la rentabilité de Coinbase au cours des douze derniers mois, comme le note un autre conseil InvestingPro, souligne la capacité de l'entreprise à maintenir des résultats financiers positifs dans des conditions de marché difficiles.
Le rendement élevé de l'action au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 130,37%, reflète la confiance des investisseurs dans les perspectives à long terme de Coinbase. Cette performance impressionnante intervient malgré la récente volatilité des prix, l'action ayant connu une baisse de 12,58% au cours de la semaine dernière.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.