Vendredi, Bernstein SocGen Group a mis à jour son évaluation des actions de Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), réduisant l'objectif de cours à 33,00€ contre 38,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur le titre. Cet ajustement fait suite à une récente analyse du secteur des logiciels cloud, qui a indiqué des vents contraires potentiels pour des entreprises comme Confluent.
Le cabinet a noté plus tôt cette semaine qu'il avait révisé ses attentes en matière de croissance liée au cloud, affectant les entreprises qui dépendent de l'infrastructure cloud. L'analyste a souligné que Confluent, connue pour sa plateforme de streaming de données en temps réel, pourrait faire face à des défis similaires à ceux décrits dans le récent rapport du cabinet sur Datadog.
Ces défis comprennent des perturbations de la demande dues à l'IA générative et des difficultés pour les entreprises non technologiques à faire progresser leurs projets vers les étapes de production.
Malgré ces défis sectoriels, Bernstein SocGen Group s'attend à ce que Confluent dépasse de justesse son objectif de revenus d'abonnement pour le troisième trimestre 2024 de moins de 2%, une marge plus faible que les dépassements de plus de 3% observés au cours des deux premiers trimestres de l'année. Le cabinet pense que Confluent continuera à sécuriser de nouvelles charges de travail et à maintenir des niveaux de désabonnement constants.
L'analyste a également souligné l'impact de la base de clients relativement petite et concentrée de Confluent, qui peut entraîner des effets significatifs dus aux comportements individuels des entreprises. Bien que difficile à prédire, les données sous-jacentes suggèrent que la décélération des revenus pourrait atteindre son point le plus bas d'ici la fin de l'année.
En supposant que la corrélation avec la croissance du marché du cloud persiste, le cabinet prévoit que la croissance de Confluent pourrait s'accélérer pour atteindre une fourchette de 30% à 35% d'ici la fin de 2025, soutenue par des comparaisons plus faciles avec les périodes précédentes, et rester au-dessus de 30% jusqu'en 2026.
Bernstein SocGen Group s'est montré optimiste quant à la possibilité pour Confluent de rapporter le premier dépassement et relèvement des revenus d'abonnement de l'année, sur la base de métriques cloud corrélées. Ces indicateurs pourraient également donner à l'entreprise une visibilité suffisante pour justifier une révision à la hausse de ses prévisions pour l'année complète ou le quatrième trimestre, conformément au dépassement attendu pour ce trimestre.
Dans d'autres actualités récentes, Confluent Inc. a réalisé des progrès significatifs sur le marché du streaming de données. L'entreprise a rapporté une augmentation de 27% des revenus d'abonnement à 225 millions€ et une hausse de 40% des revenus de Confluent Cloud à 117 millions€.
De plus, ils ont ajouté 320 nouveaux clients au cours de cette période. Cependant, la rétention nette des revenus de 118% est légèrement inférieure à la fourchette cible. La société de services financiers Stifel a maintenu sa recommandation d'Achat sur les actions Confluent, citant le passage de l'entreprise de Kafka open-source à Confluent comme un développement prometteur. TD Cowen a également maintenu une recommandation d'Achat, malgré la baisse de son objectif de cours de 31€ à 27€.
Pendant ce temps, JPMorgan a réitéré sa recommandation Surpondérer, saluant l'innovation organique continue de Confluent et ses acquisitions stratégiques, tandis que Goldman Sachs a maintenu une position neutre, attendant davantage de preuves de l'influence de Confluent sur les stratégies d'IA des clients. Ces développements reflètent les récentes avancées stratégiques et financières réalisées par Confluent sur le marché du streaming de données.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Bernstein SocGen Group, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Confluent. Malgré les défis décrits dans le rapport, les conseils InvestingPro soulignent que Confluent détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Cette solide position de liquidité pourrait fournir un tampon alors que l'entreprise navigue dans les vents contraires potentiels du secteur des logiciels cloud.
Cependant, en accord avec les perspectives prudentes du cabinet, les données InvestingPro montrent que Confluent n'est pas rentable au cours des douze derniers mois, avec une marge de résultat d'exploitation de -44,94%. La croissance des revenus de l'entreprise, bien que toujours robuste à 26,55% au cours des douze derniers mois, a ralenti à 24,14% au cours du trimestre le plus récent, reflétant la décélération mentionnée dans le rapport de l'analyste.
Les conseils InvestingPro indiquent également que Confluent se négocie à un multiple de valorisation des revenus élevé, ce que les investisseurs devraient prendre en compte à la lumière des attentes de croissance révisées. Notamment, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait être un signe positif au milieu des défis actuels.
Pour les lecteurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Confluent, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.