Vendredi, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) a vu son objectif de cours relevé à 850 $, contre 800 $ précédemment, par Stifel, avec une note d'achat soutenue sur le titre. L'ajustement intervient après que Costco a publié ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2024, affichant des résultats robustes avec des bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT) s'alignant étroitement sur les attentes du consensus.
La société a affiché une solide croissance des ventes comparables de 6,5 %, ce qui a contribué à améliorer le levier des dépenses de ventes, générales et administratives (SG&A). En outre, la marge brute de Costco a augmenté de 10 points de base d'une année sur l'autre, contribuant à une croissance d'environ 10 % du bénéfice par action (BPA), à l'exclusion d'une charge de l'année précédente.
Le nombre de membres a augmenté de 8 % d'une année sur l'autre, la croissance des membres exécutifs dépassant l'augmentation générale. Les taux de renouvellement sont restés stables dans le monde entier et ont connu une légère hausse de 10 points de base aux États-Unis et au Canada.
Ces indicateurs reflètent positivement la proposition de valeur de Costco, suggérant que l'entreprise réussit à attirer et à fidéliser les clients, ce qui est susceptible de soutenir des gains continus de parts de marché dans la plupart de ses segments d'activité.
Malgré les spéculations sur une éventuelle augmentation des frais d'adhésion, la direction n'a annoncé aucun changement, ce qui témoigne de sa confiance dans la capacité de l'entreprise à maintenir une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne sans ajustements immédiats de sa structure de frais.
À la lumière de ces solides indicateurs de performance et résultats financiers, Stifel a légèrement revu à la hausse ses estimations de BPA pour les exercices 2024 à 2026. Le nouvel objectif de prix de 850 $ est basé sur 27 fois l'EBITDA de Costco prévu pour 2026, ce qui reflète l'optimisme quant à la trajectoire financière de l'entreprise et à sa position sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Le récent rapport sur les bénéfices de Costco Wholesale (NASDAQ:COST) et l'augmentation subséquente de l'objectif de prix de Stifel à 850 $ soulignent la solide santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché. Pour mieux comprendre le paysage financier de Costco, les données d'InvestingPro offrent un aperçu de sa valorisation et de sa performance sur le marché.
Avec une capitalisation boursière importante de 361,61 milliards de dollars, Costco se négocie à un ratio C/B de 53,48, qui est élevé par rapport à la moyenne du secteur, ce qui indique la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance future. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois (T2 2024) s'élève à 6,16 %, ce qui témoigne d'une augmentation constante de ses activités commerciales.
Deux conseils d'InvestingPro qui pourraient intéresser les investisseurs sont que Costco détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui suggère une solide situation financière, et qu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 21 années consécutives, ce qui reflète un engagement envers les rendements pour les actionnaires. En outre, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui pourrait laisser présager un regain d'optimisme quant à la rentabilité de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.