Mercredi, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour HealthStream (NASDAQ:HSTM), le relevant à 29$ contre 28$ précédemment, tout en maintenant une recommandation "Conserver" sur le titre. Cet ajustement fait suite à la performance du troisième trimestre de HealthStream, qui a montré que l'EBITDA ajusté de l'entreprise a dépassé les estimations de la firme et celles du consensus, bien que le chiffre d'affaires ait été légèrement inférieur aux attentes.
Malgré cela, la direction de HealthStream a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires de 3 millions de dollars au point médian, une décision attribuée à la normalisation des niveaux de consommation d'un produit d'apprentissage basé sur la consommation chez un client majeur - une situation qui avait été évoquée précédemment.
La direction de HealthStream a fixé les prévisions actuelles de chiffre d'affaires à l'extrémité inférieure de la fourchette précédemment projetée, une décision qui était anticipée suite aux indications du trimestre précédent. Sur une note plus positive, l'entreprise a relevé l'extrémité inférieure de sa fourchette de prévisions d'EBITDA ajusté en réponse à un solide troisième trimestre. Le pipeline de ventes pour les produits de base, notamment CredentialStream, ShiftWizard et les offres liées aux API, reste robuste.
L'adoption des API de HealthStream et du portail pour développeurs continue de s'étendre, le nombre d'organisations et de développeurs tiers utilisant le portail ayant doublé au cours des douze derniers mois. Les intégrations construites par les clients ont également presque triplé durant cette période.
Les investissements dans le développement de produits portent leurs fruits, comme en témoigne le lancement d'Insight Plus, un nouvel outil d'analyse et de reporting pour l'apprentissage. Ce produit, construit sur une pile technologique mise à jour, a remplacé deux produits existants et a déjà sécurisé un peu plus de 2 millions de dollars de réservations au cours des trois premiers trimestres de 2024. Son pipeline de ventes est près de six fois plus important que celui des produits existants qu'il a remplacés à la même période l'année dernière.
De plus, HealthStream a démontré sa capacité à augmenter sa part de portefeuille avec un client important de la côte Est, qui a vu une augmentation de 29% de son revenu récurrent annuel (ARR) lors du renouvellement, ainsi qu'un ajustement annuel des prix de 2,5%. Cependant, l'entreprise fait toujours face à des défis, notamment la baisse des revenus due à l'attrition de ses produits existants, qui a impacté le chiffre d'affaires d'environ 2 millions de dollars au cours du trimestre par rapport au troisième trimestre de 2023.
Malgré le potentiel d'accélération de la croissance grâce aux nouveaux produits, à l'adoption du portail pour développeurs et aux ajustements de prix, l'analyste note que l'impact de l'attrition des produits existants et la nature à long terme des contributions des ajustements de prix justifient le maintien de la recommandation "Conserver".
Dans d'autres actualités récentes, HealthStream, un fournisseur de solutions pour la main-d'œuvre dans le secteur de la santé, a rapporté un troisième trimestre 2024 réussi avec des revenus record atteignant 73,1 millions de dollars, soit une augmentation de 3,9% par rapport à l'année précédente.
Le bénéfice net de l'entreprise a augmenté de 48% pour atteindre 5,7 millions de dollars, et l'EBITDA ajusté a été rapporté à 17,7 millions de dollars. HealthStream étend sa portée aux professionnels de santé et aux étudiants en soins infirmiers, avec une croissance significative des revenus observée dans les applications CredentialStream et ShiftWizard, respectivement de 34% et 17%.
L'entreprise a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,08$ par action, maintenant un solide solde de trésorerie de 94,9 millions de dollars sans dette. Malgré une légère révision à la baisse des attentes de revenus due à une consommation client en retard, HealthStream est optimiste quant à sa trajectoire de croissance et ses plans d'innovation future de produits. Le chiffre d'affaires projeté pour l'année se situe entre 290 millions et 292 millions de dollars, avec un bénéfice net attendu entre 18,5 millions et 19,5 millions de dollars.
Le PDG Bobby Frist a souligné la croissance de l'entreprise dans toutes les principales catégories financières et l'expansion des canaux de vente. La plateforme technologique hStream de HealthStream et de nouveaux partenariats, comme celui avec Verisys, visent à améliorer les solutions d'accréditation et à étendre la portée du marché. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant HealthStream.
Perspectives InvestingPro
La performance récente et les mouvements stratégiques de HealthStream se reflètent dans plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 914,37 millions de dollars, avec un ratio P/E de 43,83, indiquant que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour l'action par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec la discussion de l'article sur le potentiel de croissance de HealthStream grâce à de nouveaux produits et à l'adoption accrue de son portail pour développeurs.
Un conseil InvestingPro souligne que HealthStream détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui suggère une stabilité financière et la capacité d'investir dans le développement de produits, comme mentionné dans l'article concernant le lancement d'Insight Plus. De plus, le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 287,99 millions de dollars, avec une croissance modeste de 3,96%, ce qui contextualise le léger déficit de revenus noté dans le rapport de Canaccord Genuity.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que deux analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Cette perspective positive s'aligne avec les prévisions d'EBITDA ajusté revues à la hausse par HealthStream et le solide pipeline de ventes pour les produits de base mentionnés dans l'article.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.