Jeudi, un analyste de Williams Trading a ajusté les perspectives financières des actions Nike (NYSE: NKE), réduisant l'objectif de prix à 75,00 $ contre 81,00 $ précédemment. Le cabinet a maintenu une note de vente sur le titre.
L'analyste a exprimé des inquiétudes quant à la valorisation de Nike, suggérant que le ratio cours/bénéfice (P/E) actuel ne justifie pas la prime qu'il détient. Les actions de Nike se négocient à un ratio cours/bénéfice de 24,15 fois les bénéfices prévus pour la deuxième année fiscale (FY2), ce qui est inférieur à sa moyenne sur 5 ans pour la même période de 481 points de base (bps).
L'analyse de l'analyste souligne que le ratio C/B de Nike est supérieur de 525 points de base à la moyenne de son univers de couverture pour l'exercice à venir. Cet écart survient alors que les performances de l'entreprise n'indiquent pas d'actions significatives qui mériteraient son ratio C/B moyen historique de 28,95 sur une période de deux ans.
En comparant les pairs de l'industrie, l'analyste a souligné que Skechers (NYSE: SKX), qui détient une note d'achat avec un objectif de prix de 77 $, a surpassé Nike au cours des cinq dernières années.
Malgré le manque de constance de Skechers par rapport à la performance à long terme de Nike, l'analyste a noté que les perspectives commerciales et le potentiel de croissance visible de Skechers semblent plus prometteurs. Skechers est actuellement valorisé à 15 fois son estimation consensuelle du bénéfice par action (BPA) pour l'année 2, soit près de 1 000 points de base en dessous du multiple actuel de Nike.
L'évaluation reflète une évaluation plus large du marché, où l'analyste suggère que la différence substantielle de valorisation entre Nike et Skechers ne semble pas rationnelle compte tenu de la performance récente et des attentes en matière de croissance. La valorisation plus élevée de Nike, en contraste avec les perspectives de croissance plus favorables de Skechers, est considérée comme un point de discorde par l'analyste de Williams Trading.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nike Inc (NYSE:NKE). a fait l'objet de diverses révisions financières et de changements stratégiques. Barclays a réduit son objectif de cours pour Nike à 109 dollars, citant des défis macroéconomiques et un ralentissement potentiel du marché chinois.
De même, Truist Securities a maintenu sa note de maintien sur les actions Nike avec un objectif de 99 dollars, tandis qu'UBS a réaffirmé sa note d'achat sur le titre avec un objectif de prix de 125 dollars, malgré les inquiétudes concernant la croissance des ventes de l'entreprise.
Evercore ISI a réduit son objectif de cours pour Nike à 110 dollars, citant un environnement difficile et des annulations potentielles de commandes pour l'automne 2024. Morgan Stanley a également abaissé son objectif de cours à 114 dollars en raison des inquiétudes concernant les prévisions de Nike pour le premier trimestre.
Deutsche Bank a fixé un objectif de cours de 115 dollars, soulignant la stratégie d'innovation de Nike, tandis que Wells Fargo a revu son objectif de cours à la baisse à 115 dollars en raison des inquiétudes concernant les ventes directes au consommateur de Nike et les problèmes liés aux fournisseurs.
En ce qui concerne l'actualité récente de la société, Nike a annoncé un dividende trimestriel en espèces de 0,37 $ par action et a lancé une innovation importante dans le domaine des chaussures de sport avec sa première unité Air Zoom sculptée et visible dans la chaussure de course Pegasus Premium.
L'entreprise procède également à des réductions d'effectifs dans le cadre de mesures généralisées de réduction des coûts. Tels sont les récents développements qui façonnent le paysage actuel de Nike Inc.
Perspectives InvestingPro
Pour les investisseurs qui s'intéressent à la situation actuelle et future de Nike, les dernières données d'InvestingPro dressent un tableau instructif. La capitalisation boursière de Nike s'élève à 143,06 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur. Avec un ratio C/B de 27,58, la société se négocie à un prix supérieur à la moyenne du secteur, ce qui correspond aux préoccupations des analystes concernant la valorisation de Nike. Toutefois, cette valorisation s'inscrit dans un contexte de stabilité, puisque Nike a augmenté son dividende pendant 22 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
En outre, la croissance du chiffre d'affaires de Nike au cours des douze derniers mois a été modeste (1,89 %), ce qui peut justifier l'attention portée à son ratio C/B élevé. Cependant, la capacité de la société à maintenir ses paiements de dividendes pendant 41 années consécutives, comme le souligne InvestingPro Tips, témoigne de sa résilience financière. En outre, avec des liquidités supérieures aux obligations à court terme, Nike affiche une situation financière solide qui pourrait séduire les investisseurs peu enclins à prendre des risques.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.