Jeudi, KeyBanc Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Netflix Inc. (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), augmentant légèrement l'objectif de prix de l'action de 705 $ à 707 $, tout en maintenant une note de surpondération. La décision de la société fait suite à des données récentes suggérant des changements positifs dans les tendances d'abonnement et les niveaux d'engagement des utilisateurs du géant du streaming.
L'analyse de KeyBanc, basée sur sa dernière enquête sur les médias et sur les données de Key First Look, prévoit que Netflix connaîtra une augmentation du nombre de nouveaux abonnés, estimant les ajouts nets à environ 29 millions en 2024, 23 millions en 2025 et 18 millions en 2026. Ces chiffres représentent des augmentations de 10 %, 19 % et 8 % par rapport aux attentes actuelles du marché, respectivement.
Tout en reconnaissant les défis posés par la dilution du revenu moyen par membre (ARM), KeyBanc prévoit que des stratégies de tarification potentielles pourraient conduire à une augmentation de l'ARM de 3 à 4 %. Cet ajustement devrait contribuer à une croissance des revenus de 15 % en 2024, 13 % en 2025 et 11 % en 2026.
L'analyse de l'entreprise indique une confiance dans la capacité de Netflix à équilibrer les effets dilutifs de la publicité sur l'ARM avec des augmentations de prix stratégiques. L'objectif de cours actualisé de KeyBanc est basé sur un multiple de 30 fois le bénéfice par action de Netflix prévu pour 2025. La note "Surpondérer" reste inchangée, indiquant la position optimiste de la société sur la performance de l'action Netflix dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, les bénéfices et le potentiel de revenus de Magnite ont été positivement influencés par un récent partenariat avec Netflix. Evercore ISI a augmenté ses prévisions de revenus et d'EBITDA pour Magnite pour l'année fiscale 2025 d'environ 2 % et 4 %, respectivement. Ce partenariat devrait considérablement augmenter les revenus de Magnite dans le domaine de la télévision connectée (CTV), avec un potentiel de 10 à 30 millions de dollars supplémentaires.
Parallèlement, Netflix a également été au centre des perspectives positives d'Evercore ISI, qui a relevé l'objectif de prix de l'action de 650 à 700 dollars. Cet ajustement reflète un pourcentage élevé de hausse à un chiffre par rapport aux estimations consensuelles de bénéfices par action pour l'année 2025. Evercore ISI voit un potentiel de nouvelles sources de revenus pour Netflix, en particulier les événements en direct et les jeux.
Comcast a récemment introduit une offre groupée de streaming à 15 dollars, StreamSaver, qui comprend Peacock, Netflix et Apple TV+. Cette initiative stratégique vise à offrir plus de valeur et de commodité sur le marché saturé de la diffusion en continu. Le service StreamSaver devrait être lancé pour les clients Xfinity aux États-Unis.
Netflix a conservé sa note d'achat et son objectif de cours de 725 dollars, suite à la croissance significative de ses utilisateurs actifs mensuels de vidéo à la demande financée par la publicité (AVOD). Les analystes de TD Cowen considèrent la stratégie AVOD de Netflix comme un catalyseur positif pour la croissance de l'entreprise.
Enfin, KeyBanc Capital Markets a maintenu sa note de surpondération pour Netflix et The Trade Desk Inc. et l'objectif de prix de Netflix reste fixé à 705,00 dollars. Les notes réaffirmées reflètent l'anticipation que les deux sociétés sont bien positionnées pour capitaliser sur l'évolution du paysage AdTech, en particulier dans le secteur de la télévision connectée.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro montrent que Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) se négocie actuellement avec un ratio C/B de 44,24, ce qui est légèrement inférieur au ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, qui est de 43,54. Cette valorisation intervient alors que Netflix connaît une croissance robuste de son chiffre d'affaires de 9,47 % sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 14,81 % au T1 2024.
Avec une capitalisation boursière de 279,39 milliards de dollars, la société affiche une solide marge d'exploitation de 22,54 % et une croissance de l'EBITDA de 43,61 % au cours de la même période, ce qui témoigne de sa capacité à générer des bénéfices et à gérer efficacement ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Parmi les conseils d'InvestingPro pour Netflix, deux sont particulièrement remarquables dans le contexte de l'article : Netflix se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme et est un acteur de premier plan dans le secteur du divertissement. Ces conseils soulignent la position concurrentielle du géant du streaming et son potentiel d'expansion future des bénéfices, en accord avec les perspectives positives de KeyBanc Capital Markets et les projections de croissance du nombre d'abonnés.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.