Jeudi, Piper Sandler a ajusté son objectif de cours pour Nextracker Inc. (NASDAQ:NXT), le réduisant à 64 $ contre 66 $ précédemment, tout en maintenant une note de Surpondération pour le titre. L'analyse de la firme indique qu'à l'approche de la fin de l'exercice fiscal de Nextracker en mars, les investisseurs sont susceptibles de se concentrer sur les prévisions de la société pour l'exercice fiscal 2025.
Nextracker devrait terminer l'exercice 2024 avec un carnet de commandes substantiel compris entre 3,7 et 4,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 45 à 60 % en glissement annuel. Ce carnet de commandes devrait être complété par une combinaison d'activités de la chaîne de valeur (VCA) dans le percentile moyen des années 30. Contrairement à d'autres entreprises du secteur de l'équipement solaire à grande échelle qui connaissent des tendances stagnantes ou en déclin, Nextracker devrait connaître une croissance au cours de l'exercice 2025.
Cependant, l'entreprise pourrait être confrontée à des contraintes de croissance aux États-Unis en raison de goulots d'étranglement à l'échelle de l'industrie, tels que des pénuries de transformateurs et de disjoncteurs.
Par conséquent, l'entreprise prévoit que la croissance de Nextracker sera principalement tirée par son segment d'affaires international. Les prévisions de revenus pour l'exercice 2025 ont été ajustées à 2,80 milliards de dollars, soit une légère baisse par rapport aux estimations précédentes et à celles de la rue, qui étaient respectivement de 2,85 milliards de dollars et de 2,88 milliards de dollars.
À la lumière de l'appel fiscal du troisième trimestre de la société et de l'attente de crédits d'impôt, le bénéfice par action (BPA) non GAAP de Nextracker est prévu à 3,78 $, soit une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 3,65 $ et au-dessus de la prévision de la rue de 3,09 $.
Les questions clés pour Nextracker à l'avenir concernent la dynamique des commandes au cours de l'exercice 2025, en particulier si la croissance internationale peut compenser le ralentissement de la croissance aux États-Unis, la possibilité de maintenir des marges brutes de l'ordre de 20 % en excluant les crédits d'impôt, et l'état de préparation des clients américains pour obtenir l'équipement nécessaire à l'infrastructure critique.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.