Mardi, BTIG a maintenu une note d'achat sur RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) et a augmenté l'objectif de prix de l'action à 72 $ à partir de 61 $ après les résultats du premier trimestre de la société pour l'exercice 2024. RxSight a fait état d'un premier trimestre remarquable avec des revenus atteignant 29,5 millions de dollars, soit une augmentation de 69% d'une année sur l'autre, et une perte par action ajustée (LPS) de (0,25) $.
Ces chiffres dépassent les estimations de BTIG et du consensus, qui prévoyaient des revenus de 27,2 millions de dollars et 27,6 millions de dollars et une perte par action ajustée de (0,32) et (0,29) dollars, respectivement.
La performance de l'entreprise a été soutenue par la vente de 66 Light Delivery Devices (LDD), marquant une croissance de 18 % d'une année sur l'autre, bien que cela représente une baisse de 14,3 % par rapport au trimestre précédent.
En outre, le nombre de lentilles ajustables à la lumière (LAL) vendues a considérablement augmenté, atteignant un total de 20 218, ce qui représente une augmentation de 92 % d'une année sur l'autre et de 11,9 % par rapport au trimestre précédent. Les mesures d'utilisation ont également montré des tendances positives, avec une moyenne de 10,1 LAL par LDD et par mois, même au cours d'un trimestre qui est généralement plus faible en termes de ventes.
L'un des points forts du trimestre est la marge brute, qui a grimpé à environ 70,1 %, un record pour l'entreprise, contre environ 61,8 % au quatrième trimestre 2023. Cette amélioration a été attribuée à l'augmentation des ventes de LAL, qui représentent une part de plus en plus importante du flux de revenus de la société.
À la lumière de ces solides résultats, RxSight a relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2024 de 3 millions de dollars au point médian, établissant une nouvelle fourchette de 132,0 millions de dollars à 137,0 millions de dollars, ce qui représenterait une croissance de 48 % à 54 % d'une année sur l'autre. La société prévoit également d'autres augmentations des prévisions de marge brute, l'adoption des LAL continuant à stimuler à la fois le chiffre d'affaires et les marges bénéficiaires.
La société estime que ces prévisions sont réalisables avec une augmentation modeste de l'utilisation pour le reste de l'année. De plus, grâce à l'accent mis par RxSight sur les efforts éducatifs et les nouveaux programmes, on s'attend à ce qu'un plus grand nombre de médecins commencent à offrir les LAL en tant que service de première qualité.
La trajectoire des marges brutes et le chemin clair vers la rentabilité d'ici l'année fiscale 2026, combinés au fait que la société n'a fait que commencer à pénétrer le marché mondial plus large des lentilles intraoculaires (IOL) de qualité supérieure, évalué à environ 3,5 milliards de dollars, suggèrent que RxSight a un potentiel de croissance significatif à venir.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives optimistes de BTIG sur RxSight Inc. (NASDAQ: RXST), les données d'InvestingPro offrent un aperçu plus approfondi de la santé financière et de la performance des actions de la société. Avec une capitalisation boursière de 2,34 milliards de dollars, RxSight se négocie à un multiple Prix / Livre élevé de 14,57, reflétant une évaluation premium sur le marché.
Malgré le manque de rentabilité de la société au cours des douze derniers mois, avec un ratio C/B négatif de -49,61, RxSight a enregistré une croissance impressionnante de ses revenus de 81,77% au cours de la même période.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que l'action RxSight se trouve actuellement en territoire suracheté d'après le RSI, ce qui pourrait suggérer un repli à court terme. Néanmoins, la société a enregistré un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de 20,54% et un rendement stupéfiant de 242,45% au cours de l'année écoulée, soulignant la forte confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance.
Il convient de noter que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, mais le rendement élevé de l'année dernière et les liquidités supérieures aux obligations à court terme indiquent une situation financière solide.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.