Vendredi, Lake Street Capital Markets a ajusté son objectif de prix pour Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF), le réduisant à 32,00 $ contre 41,00 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. L'analyste de la firme a cité une déconnexion d'évaluation entre la performance fondamentale de l'entreprise et sa représentation sur le marché boursier comme raison de la modification.
L'analyste de Lake Street Capital Markets a exprimé sa confiance en Xponential Fitness, soulignant le modèle d'affaires de la société et sa capacité à stimuler la croissance de l'EBITDA.
Les marques les plus performantes avec un volume unitaire moyen (AUV) plus élevé ont été notées comme contribuant à une part importante des ventes et de l'EBITDA à l'échelle du système. L'espoir que la société continue d'ouvrir de nouveaux studios a été considéré comme une évolution positive qui permettrait à Xponential Fitness de se développer et d'améliorer sa rentabilité.
Xponential Fitness devrait atteindre une marge d'EBITDA de 40 % en 2024. L'analyste a souligné qu'avec la croissance de l'EBITDA, la société devrait générer davantage de flux de trésorerie disponible, avec un taux de conversion estimé à environ 70 % de l'EBITDA en flux de trésorerie disponible.
Malgré les progrès de l'entreprise et l'absence de signes de faiblesse, l'évaluation a baissé par rapport à son multiple maximal de 18x l'EBITDA, pour se situer en dessous de 5 fois l'EBITDA prévu pour l'année prochaine.
La révision de l'objectif de prix à 32 $ est basée sur la compression actuelle des multiples. Cependant, l'analyste maintient que la thèse d'investissement à long terme reste solide et que Xponential Fitness a constamment démontré sa capacité à suivre son modèle d'affaires axé sur la croissance.
Avec environ 6 000 licences vendues dans le monde et seulement 3 000 studios ouverts à l'heure actuelle, la voie de la croissance future est toute tracée. L'analyste a conclu en exprimant son optimisme quant au fait que Xponential Fitness continue à valider son modèle de croissance, le sentiment des investisseurs s'améliorera probablement, ce qui pourrait conduire à une augmentation du multiple d'évaluation du titre.
Perspectives InvestingPro
Alors que Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF) navigue sur le marché, les données en temps réel d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à l'objectif de prix révisé de Lake Street Capital Markets. Un point fort notable est l'impressionnante marge bénéficiaire brute de la société, qui s'est établie à un solide 69,69% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Ce chiffre souligne l'efficacité de la société dans la gestion de son coût des marchandises vendues et témoigne de la solidité de son modèle d'entreprise, s'alignant sur la confiance de l'analyste dans sa capacité à stimuler la croissance de l'EBITDA.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction et le fait que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année pourraient constituer une base pour la confiance des investisseurs. En outre, l'action de Xponential Fitness a connu un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 25,35%, ce qui suggère un rebond potentiel du sentiment des investisseurs.
Alors que le ratio C/B de la société s'établit à 12,69, ce qui indique une faible valorisation par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, il convient également de noter que quatre analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Ces perspectives mitigées suggèrent que les investisseurs devraient surveiller de près les prochains rapports sur les bénéfices et les commentaires de la direction pour mieux comprendre la trajectoire de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.