Vendredi, CFRA a relevé son objectif de cours sur les actions d'Ambarella (NASDAQ:AMBA) à 60 dollars, contre 50 dollars précédemment, tout en maintenant une note "Hold" sur le titre. L'ajustement fait suite à l'annonce par Ambarella de sa performance au premier trimestre fiscal, qui comprenait une perte par action (LPS) plus faible que prévu et une prévision de chiffre d'affaires supérieure aux estimations.
La société de semi-conducteurs a déclaré une LPS de 0,26 $ pour le trimestre d'avril, ce qui est mieux que la perte de 0,31 $ anticipée par le consensus. Bien que le chiffre d'affaires ait baissé de 12 % - ce qui est proche des attentes - les prévisions de revenus d'Ambarella pour le trimestre de juillet devraient se situer entre 60 et 64 millions de dollars, ce qui est supérieur aux 59 millions de dollars prévus.
Le prix cible actualisé sur 12 mois de CFRA est basé sur un multiple de la valeur d'entreprise par rapport au chiffre d'affaires d'environ 7x, lié à la projection de chiffre d'affaires de 323 millions de dollars pour l'exercice fiscal 2026 d'Ambarella en janvier. La société a également ajusté son estimation de la perte par action pour l'exercice 2025 de 0,87 $ à 0,76 $, tout en maintenant la perte par action pour l'exercice 2026 à 0,05 $.
Les perspectives positives sont en partie attribuées à la forte reprise attendue du chiffre d'affaires au cours du second semestre de l'année civile. Cet optimisme est motivé par des signes de normalisation des stocks des clients et de nouvelles opportunités de croissance liées au portefeuille d'inférence d'Ambarella, qui devrait connaître une augmentation de 30 % au cours de l'exercice 2025.
En outre, la demande croissante de la Chine dans le secteur automobile, les gains potentiels de parts de marché dans les marchés de l'automobile et de l'Internet des objets (IoT), et les premiers succès des produits CV3-AD d'Ambarella contribuent à ces perspectives favorables.
CFRA a également noté que la visibilité sur les opérations d'Ambarella s'est améliorée, comme en témoignent l'augmentation du carnet de commandes et les délais d'exécution plus favorables, qui s'établissent désormais à 24 semaines. La position de trésorerie nette d'Ambarella est solide et s'élève à 203 millions de dollars. Cependant, la CFRA met en garde contre l'exposition de la société à la Chine, qui constitue un facteur de risque potentiel.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ambarella (NASDAQ:AMBA) navigue à travers ses défis fiscaux, InvestingPro propose un examen approfondi de la santé financière de la société et de la performance de ses actions. Avec une capitalisation boursière de 1,98 milliard de dollars, Ambarella détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, un signe rassurant de stabilité financière. Cela correspond à la note de la CFRA sur la solide position de trésorerie nette d'Ambarella. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 60,41 %, ce qui souligne sa capacité à maintenir la rentabilité de ses produits malgré la baisse de ses revenus.
Un conseil d'InvestingPro à prendre en compte est que les mouvements du cours de l'action Ambarella ont été assez volatils, ce qui pourrait être un point à considérer pour les investisseurs qui regardent la performance à court terme de l'action. De plus, 7 analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui indique un changement potentiel dans le sentiment du marché qui pourrait être de bon augure pour les performances futures. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète, il existe 7 conseils InvestingPro supplémentaires, qui peuvent être explorés plus avant avec l'utilisation du code coupon PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Alors qu'Ambarella ne devrait pas être rentable cette année et que l'action se négocie à un multiple de valorisation élevé avec un ratio C/B de -11,4, la capacité de la société à dépasser ses obligations à court terme avec des actifs liquides est un indicateur positif de sa résilience opérationnelle. Alors que la société continue de naviguer dans le paysage concurrentiel des semi-conducteurs, ces mesures et les perspectives d'InvestingPro peuvent être précieuses pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.