Vendredi, Piper Sandler a relevé son objectif de cours pour les actions d'Integer Holdings (NYSE:ITGR) à 140$ contre 125$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre.
Cet ajustement fait suite à la publication des résultats du troisième trimestre d'Integer, qui ont répondu aux attentes en termes de revenus en tenant compte des cessions et ont dépassé les prévisions sur le résultat net. La société a maintenu ses prévisions de chiffre d'affaires mais a relevé de 100 points de base ses perspectives de croissance du bénéfice d'exploitation.
L'activité Cardio & Vascular (C&V) d'Integer, qui représente la plus grande partie de l'entreprise et un moteur de croissance clé, a livré des résultats légèrement inférieurs aux attentes. Cette performance a exercé une certaine pression sur les actions de la société aujourd'hui.
Piper Sandler a noté que les résultats des fabricants sous contrat comme Integer peuvent présenter une certaine volatilité, ce qui était évident dans l'activité C&V ce trimestre. Le cabinet prévoit une amélioration au second semestre, portée par une croissance accrue dans les interventions coronariennes percutanées (ICP), les traitements des valves mitrales et tricuspides, entre autres.
L'analyste de Piper Sandler estime que la baisse actuelle du cours de l'action d'Integer, décrite comme un recul de l'ordre de 8 à 9%, offre une opportunité aux investisseurs d'initier ou d'augmenter leurs positions dans Integer. La recommandation du cabinet aux investisseurs est de profiter de cette baisse temporaire de la valeur de l'action pour investir dans une entreprise qu'ils notent Surpondérer.
Integer Holdings est un fabricant sous-traitant de dispositifs médicaux qui fournit des solutions complètes aux fabricants d'équipements médicaux originaux. L'entreprise est spécialisée dans la production de composants et d'assemblages essentiels à la création de dispositifs médicaux et de technologies utilisés dans les applications cardiovasculaires et autres soins critiques.
L'objectif de cours révisé reflète la confiance de Piper Sandler dans le potentiel de croissance et de rentabilité d'Integer, malgré les défis à court terme rencontrés par le segment d'activité C&V. La notation Surpondérer du cabinet indique une perspective haussière sur l'action, suggérant qu'Integer Holdings pourrait surperformer le marché plus large ou son secteur dans un avenir prévisible.
Dans d'autres actualités récentes, Integer Holdings a rapporté des résultats solides au troisième trimestre, avec un bénéfice par action (BPA) dépassant les attentes à 1,43$, surpassant à la fois la projection de CL King de 1,39$ et l'estimation consensuelle de 1,36$.
Cependant, le chiffre d'affaires de la société de 431,4 millions $ est resté en deçà des chiffres anticipés, en partie en raison de la reclassification de l'activité Electrochem. La croissance organique pour le trimestre a été rapportée à 4,3%, avec des performances variables selon les segments.
Les développements récents incluent la mise à jour des prévisions de la société pour l'ensemble de l'année 2024, qui s'attend désormais à des revenus compris entre 1.707 millions $ et 1.727 millions $, indiquant une augmentation de 10% à 11%. Il s'agit d'une légère hausse par rapport aux prévisions précédentes de 9% à 11% de croissance. Les perspectives révisées incluent une croissance organique anticipée de 7% à 8%.
Malgré un léger ralentissement de la croissance organique à 4% pour le T3 en raison d'une demande CRM inférieure aux attentes et de perturbations mineures dues à l'ouragan Helene, Integer reste confiant dans sa stratégie de croissance. La société prévoit une croissance combinée des ventes de 29% et une augmentation de 56% du bénéfice d'exploitation ajusté sur 2023 et 2024.
CL King a réitéré une recommandation d'Achat pour l'action d'Integer et fixé un objectif de cours de 137,00$, malgré des résultats mitigés au troisième trimestre. Pour le quatrième trimestre 2024, Integer prévoit une croissance séquentielle des ventes portée par le lancement de nouveaux produits et une capacité accrue en fils-guides. Les prévisions de BPA ajusté ont été relevées à 5,24$ - 5,43$.
Integer Holdings a également annoncé des changements clés de direction et la cession de l'activité Electrochem. L'EBITDA ajusté de la société est prévu entre 358 millions $ et 368 millions $, soit une hausse de 18% à 21% en glissement annuel. Integer s'attend à une accélération de la croissance organique au T4, en particulier dans les segments Cardio & Vascular et Neuromodulation.
Perspectives InvestingPro
Integer Holdings (NYSE:ITGR) a affiché une solide performance financière, en ligne avec les perspectives optimistes de Piper Sandler. Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 10,07% au cours des douze derniers mois, avec une hausse notable de 21,44% de l'EBITDA sur la même période. Cette trajectoire de croissance soutient la position positive de l'analyste sur l'action.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Integer se négocie près de son plus haut sur 52 semaines et a offert un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un remarquable rendement total du cours de 82,6%. Cette performance souligne la forte position de marché de l'entreprise et son potentiel de croissance continue, comme le suggère l'objectif de cours relevé par Piper Sandler.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Integer se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 38,02. Cet indicateur de valorisation indique que le marché a des attentes élevées en termes de croissance future, ce qui s'aligne avec les perspectives de croissance du bénéfice d'exploitation revues à la hausse mentionnées dans l'article.
Pour ceux qui envisagent Integer comme une opportunité d'investissement, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour éclairer davantage votre processus de décision. Ces perspectives peuvent fournir une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché d'Integer.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.