Mardi, Keefe, Bruyette & Woods a ajusté ses perspectives sur Capital City Bank Group (NASDAQ:CCBG), réduisant l'objectif de prix de l'action à 37 $, contre 38 $ précédemment, tout en maintenant une note de surperformance. L'analyste de la société financière a cité un ensemble de facteurs influençant la décision, y compris une légère baisse de la marge d'intérêt nette (NIM) et des ajustements aux estimations de bénéfices pour les années à venir.
La performance récente de Capital City Bank Group a été supérieure aux attentes de KBW et du consensus, principalement en raison des provisions, le revenu net avant provision (PPNR) s'alignant sur les prévisions. Malgré une baisse de 5 points de base par rapport au trimestre précédent, la marge nette d'intérêts de la banque est bien supérieure à celle de ses pairs, en hausse de 4 %, les dépôts moyens non productifs d'intérêts (NIBD) représentant 38 % du total.
La qualité de crédit de la société est restée forte et son bilan s'est stabilisé au cours du trimestre. En outre, Capital City Bank Group a racheté 0,5 % de ses actions au cours de cette période. L'activité de rachat n'a pas entravé la croissance du capital, la valeur comptable tangible par action (TBVPS) ayant augmenté de 2,3 % par rapport au trimestre précédent.
Les mesures de rentabilité de la banque ont été solides, atteignant un rendement des actifs (ROA) d'environ 1,20 % et un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) d'environ 14 %. L'analyste a néanmoins légèrement révisé les estimations de bénéfices pour 2024 et 2025 à 2,92 $ et 2,90 $, respectivement, principalement en raison d'une baisse prévue des revenus nets d'intérêts (NII).
L'objectif de cours révisé de 37 dollars reflète les nouvelles perspectives de bénéfices, la société notant que l'action de Capital City Bank Group se négocie à 9,1 fois les bénéfices estimés pour 2025 et à 1,3 fois la valeur comptable tangible.
Perspectives InvestingPro
L'engagement de Capital City Bank Group (NASDAQ:CCBG) en faveur de la valeur actionnariale se manifeste par la constance de ses paiements de dividendes, qu'elle a maintenus pendant 11 années consécutives et qu'elle a même augmentés au cours de la dernière décennie.
Cela témoigne de la discipline financière et de la stratégie à long terme de la société, qui peuvent être particulièrement intéressantes pour les investisseurs axés sur les revenus. Le rendement actuel du dividende s'élève à 3,1%, associé à une croissance du dividende de 23,53% au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024.
Du point de vue de la valorisation, l'action CCBG se négocie à un ratio C/B faible de 9, qui est proche du ratio C/B ajusté de 8,99, ce qui indique un statut potentiellement sous-évalué par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Le ratio PEG, qui mesure le prix de l'action par rapport au taux de croissance des bénéfices, est également faible, à 0,16, ce qui suggère que la croissance des bénéfices de l'entreprise pourrait être sous-évaluée par le marché.
Alors que les analystes ont révisé à la baisse les bénéfices pour la période à venir, la plateforme Perspectives InvestingPro révèle des informations supplémentaires qui pourraient aider les investisseurs à prendre une décision plus éclairée, notamment le fait que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, après l'avoir été au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.