Vendredi, BofA Securities a ajusté ses perspectives sur Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), un fournisseur de premier plan de produits de pommes de terre surgelés. La société a réduit l'objectif de prix sur les actions de la société à 113 $, contre 138 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat. La révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de Lamb Weston pour l'exercice 2024, qui n'ont pas été à la hauteur des attentes en raison de difficultés liées au déploiement de son ERP en Amérique du Nord et d'une baisse de la fréquentation des restaurants dans le monde.
Le récent rapport sur les résultats de Lamb Weston a révélé que les problèmes liés au système ERP ont eu un impact sur les ventes d'environ 135 millions de dollars et sur l'EBITDA ajusté d'environ 95 millions de dollars au troisième trimestre. En outre, l'entreprise a dû faire face à 25 millions de dollars de dépréciations de stocks.
Cela s'est traduit par un EBITDA ajusté de 344 millions de dollars, avec un bénéfice par action ajusté de 1,20 dollar, ce qui est nettement inférieur aux prévisions de BofA, qui tablait sur un EBITDA ajusté de 392 millions de dollars et un bénéfice par action ajusté de 1,44 dollar. Ce résultat a entraîné une réduction significative des prévisions pour l'année et une chute de 19 % du cours de l'action.
Malgré ces revers, BofA Securities reste optimiste quant aux perspectives de Lamb Weston. Les estimations du BPA de l'exercice 2025 de la société ne sont que de 8 % inférieures, à 6,25 $, et le multiple cours/bénéfice (C/B) a été ajusté de 19,5x à 17,5x, le multiple EBITDA passant de 12,5x à 11,5x. Les ajustements reflètent les défis actuels auxquels Lamb Weston est confronté et les conditions générales du marché.
BofA Securities estime que Lamb Weston reste un investissement intéressant dans le secteur de l'alimentation conditionnée. L'entreprise prévoit que les vents contraires liés à l'ERP se limiteront au troisième trimestre et que les tendances mondiales en matière de fréquentation des restaurants se normaliseront au cours des 12 prochains mois.
BofA Securities prévoit également un rebond séquentiel des ventes pour Lamb Weston tout en maintenant une marge brute stable, différenciant la situation actuelle des événements passés qui ont eu un impact négatif sur les actions de la société, tels que la pandémie de COVID-19 et le problème de la récolte de pommes de terre de 2021. Le cabinet réitère sa note d'achat sur les actions de Lamb Weston.
Perspectives InvestingPro
À la lumière du récent ajustement des perspectives de BofA Securities sur Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), il est utile de considérer les dernières données et perspectives d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière actuelle de 11,77 milliards de dollars et un ratio C/B de 13,49, la valorisation de Lamb Weston reflète un marché qui reconnaît sa capacité bénéficiaire, en particulier si l'on considère le ratio C/B ajusté sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2024, qui est encore plus bas, à 10,72.
Malgré les défis soulignés dans le récent rapport sur les résultats, Lamb Weston a affiché une croissance robuste des revenus de 36,22% au cours des douze derniers mois, ce qui indique une solide performance sous-jacente de l'entreprise. Cette performance est également soutenue par un rendement du dividende remarquable de 1,77 %, la société ayant augmenté son dividende pendant sept années consécutives - un conseil d'InvestingPro qui s'aligne sur les perspectives positives à long terme de la société.
Un autre conseil InvestingPro à prendre en compte est que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait être le signe d'une reprise après les récents problèmes liés au système ERP et d'un rebond potentiel de la fréquentation des restaurants à l'échelle mondiale. L'action se négociant à un faible multiple de bénéfices et près de son plus bas niveau sur 52 semaines, il pourrait y avoir une opportunité pour les investisseurs à la recherche de valeur dans le secteur de l'alimentation emballée. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie et d'autres conseils d'InvestingPro, le profil de Lamb Weston sur InvestingPro offre un total de 14 conseils pour aider à éclairer les décisions d'investissement.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.