Mercredi, les actions de Barnes Group Inc. (NYSE:B) ont vu leur objectif de prix relevé de 45,00 $ à 48,00 $ par DA Davidson, tandis que le cabinet d'investissement a maintenu une note d'achat sur l'action de la société. La décision a été prise à la suite d'une série de réunions virtuelles Non-Deal Roadshow (vNDR) et d'une discussion au coin du feu avec le PDG, le directeur financier et le service des relations avec les investisseurs de Barnes Group.
La société d'investissement s'est déclarée confiante quant à la probabilité que Barnes Group procède à de nouvelles opérations de restructuration de son portefeuille au cours des 12 à 18 prochains mois, voire plus tôt.
L'entreprise devrait évoluer vers une franchise plus ciblée dans le domaine de l'aérospatiale et de la défense (A&D). Le segment A&D de Barnes Group contribue actuellement à plus de 70 % du bénéfice d'exploitation de la société, après ajustement des acquisitions et des cessions.
La révision de l'objectif de prix de DA Davidson est étayée par la révision à la hausse des estimations de la société pour Barnes Group. Cette révision est soutenue par une analyse actualisée de la somme des parties (SOTP), qui compare la société à ses pairs. La société a réitéré sa note d'achat, indiquant une perspective positive sur la valorisation de l'action.
Le commentaire de l'analyste souligne les solides fondamentaux à court et moyen terme du marché pour les fabricants d'équipement d'origine (OEM) et le marché secondaire (AM) dans le secteur de l'A&D. Cet environnement de marché robuste, combiné à la transformation stratégique de Barnes Group, étaye l'évaluation de la société d'investissement.
DA Davidson estime que la valorisation des actions de Barnes Group est très attrayante, en particulier compte tenu de la présence significative de la société dans le secteur de l'A&D et de la dynamique actuelle du marché. L'analyse de la société suggère que l'accent mis par Barnes Group sur le secteur A&D est bien positionné pour stimuler la croissance et la rentabilité futures.
Parmi les autres nouvelles récentes, Barnes Aerospace, une unité de Barnes Group Inc, a prolongé son accord de services de réparation avec Pratt & Whitney Canada. Cette extension permet de poursuivre la collaboration sur le développement de nouveaux processus de réparation pour les moteurs aérospatiaux existants et futurs, dans la continuité d'un partenariat qui a débuté dans les années 1970.
Sur le plan financier, Barnes Group Inc. a fait état d'un premier trimestre 2024 solide, avec une augmentation de 28 % du chiffre d'affaires à 431 millions de dollars et une croissance de 38 % de l'EBITDA ajusté à 80 millions de dollars. La société a également annoncé un dividende trimestriel en espèces de 0,16 $ par action.
Malgré une légère baisse des ventes dans le secteur industriel, la société prévoit un second semestre plus fort, avec une croissance attendue dans les secteurs de l'aérospatiale et de l'industrie. Barnes Group procède également à une évaluation stratégique de son portefeuille industriel afin d'en optimiser les performances.
Ces développements font partie de la stratégie de transformation de l'entreprise, qui comprend la vente récente d'Associated Spring et de Hanggi. L'entreprise vise à atteindre un chiffre d'affaires annuel d'un milliard de dollars d'ici 2025, le carnet de commandes des équipementiers aéronautiques ayant augmenté de 19 % pour atteindre le chiffre record de 1,46 milliard de dollars.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'évaluation optimiste de DA Davidson sur Barnes Group Inc. et à l'augmentation de son objectif de cours, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la santé financière de la société et sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 1,95 milliard de dollars et un ratio C/B élevé de 410,74, la société affiche une valorisation importante sur le marché. Toutefois, lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, le ratio C/B devient plus raisonnable, à 36,48. Cela suggère que même si l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé, sa rentabilité devrait s'améliorer, comme le reflète le ratio C/B ajusté.
Les conseils d'InvestingPro indiquent un mélange d'attentes des analystes et de solidité financière. Bien que trois analystes aient revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, la société devrait encore être rentable cette année et l'a été au cours des douze derniers mois. De plus, Barnes Group a démontré sa solidité financière en continuant à verser des dividendes pendant 54 années consécutives, le dernier rendement du dividende étant de 1,67 %, et ses liquidités sont plus que suffisantes pour couvrir les obligations à court terme.
Il convient également de noter que l'action de la société a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 30,95 %, ce qui s'aligne sur les perspectives positives de DA Davidson. Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie du potentiel de Barnes Group, InvestingPro offre des conseils et des mesures supplémentaires. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et découvrez pourquoi les analystes restent confiants dans les performances futures de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.