Vendredi, Loop Capital a ajusté ses perspectives sur les actions de Zscaler, réduisant l'objectif de prix à 180 $, contre 225 $ précédemment, tout en conservant une note de Hold sur le titre.
La société a cité plusieurs facteurs influençant cette décision, notamment la performance constante de la société dans un contexte de défis macroéconomiques et les changements apportés à son approche commerciale, qui ont conduit à une ré-accélération de la croissance des facturations d'une année sur l'autre au cours du trimestre.
Zscaler, connu pour son architecture de sécurité zéro confiance, connaît une transition dans son leadership commercial et un passage à un modèle de vente plus centré sur les comptes. Ces changements ont eu un impact sur son exécution au deuxième trimestre. En outre, l'entreprise a connu une attrition plus importante que prévu au sein de son équipe de vente, ce qui l'a incitée à faire preuve de prudence dans ses prévisions de croissance des facturations au quatrième trimestre et à modérer ses perspectives de croissance des facturations pour l'année fiscale 25.
La dépendance de l'entreprise à l'égard des grands contrats, en particulier avec les nouveaux clients, a été signalée comme un facteur contribuant à l'augmentation du risque d'exécution des ventes. Comme 30 à 50 % des activités de Zscaler proviennent d'acquisitions importantes de nouveaux clients, l'organisation actuelle des ventes et les transitions du modèle sont considérées comme des risques potentiels à surveiller.
Malgré ces défis, Zscaler est reconnu par les grandes entreprises comme une solution de premier plan pour la sécurité zéro confiance, ce qui indique une forte adoption du produit. L'objectif de prix révisé de Loop Capital reflète une estimation plus conservatrice des flux de trésorerie pour la société à plus long terme, s'étendant à l'exercice 27 et au-delà.
La société suggère d'attendre que les risques liés à la transition s'atténuent avant de modifier sa position sur l'action Zscaler.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des transitions stratégiques et des défis de marché auxquels Zscaler est confronté, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires susceptibles d'influencer les perspectives des investisseurs. La société peut se targuer d'un bilan solide, comme l'indique un conseil d'InvestingPro qui souligne que Zscaler détient plus de liquidités que de dettes. Cette stabilité financière pourrait être un facteur rassurant pour les investisseurs préoccupés par la capacité de la société à naviguer à travers les vents contraires macroéconomiques actuels et les transitions de l'équipe de vente.
Du point de vue de la performance, l'impressionnante marge bénéficiaire brute de Zscaler de 77,55% au cours des douze derniers mois au T2 2024, selon InvestingPro Data, souligne la capacité de l'entreprise à maintenir la rentabilité de ses activités de base malgré les fluctuations plus générales du marché. En outre, les analystes sont optimistes quant à la trajectoire de croissance de Zscaler, un conseil notable d'InvestingPro soulignant que le revenu net devrait augmenter cette année et que la croissance des ventes est prévue pour l'année en cours. Ces projections suggèrent un potentiel de reprise et de croissance, même si l'entreprise subit des changements importants dans sa stratégie de vente.
La réaction récente du marché aux performances et aux perspectives de Zscaler a entraîné une baisse notable du cours de l'action, qui a chuté de 35,26 % au cours des trois derniers mois. Néanmoins, la valeur à long terme de la société est reflétée dans une estimation de la juste valeur par InvestingPro à 177,61 $, ce qui est supérieur au prix de clôture précédent de 156,65 $. Les investisseurs désireux de tirer parti de ces perspectives et d'explorer d'autres paramètres peuvent trouver d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/ZS. De plus, pour ceux qui envisagent un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, l'utilisation du code de coupon PRONEWS24 leur permettra de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 %.
Avec 15 autres InvestingPro Tips disponibles, les investisseurs disposent d'une boîte à outils complète pour évaluer le potentiel d'investissement de Zscaler, en tenant compte à la fois des impacts immédiats de sa transition actuelle et des tendances plus larges qui pourraient façonner ses performances futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.