NEW YORK - Macy's Inc. (NYSE: NYSE:M) a annoncé sa décision d'interrompre les discussions avec Arkhouse Management Co. LP et Brigade Capital Management, LP au sujet d'une proposition de rachat que la société a jugée inapplicable et incapable d'apporter une valeur convaincante à ses actionnaires.
Le conseil d'administration du géant de la distribution a décidé de se concentrer sur sa stratégie "A Bold New Chapter", conçue pour améliorer la valeur pour les actionnaires.
L'engagement avec Arkhouse et Brigade a débuté en décembre 2023, lorsqu'ils ont exprimé pour la première fois leur intérêt pour l'acquisition de Macy's. Après des mois de diligence raisonnable et de négociations, y compris une offre révisée de 24,00 $ par action, les acheteurs potentiels n'ont pas réussi à présenter une proposition entièrement financée et exploitable à la date convenue du 25 juin 2024.
La proposition de 24,80 dollars par action en espèces, soumise le 26 juin 2024, n'a pas répondu aux attentes du conseil d'administration. En outre, les documents de financement qui l'accompagnaient ne fournissaient pas l'assurance nécessaire d'une offre viable, ce qui présentait un niveau d'incertitude inacceptable. Après avoir consulté ses conseillers juridiques et financiers, le conseil d'administration a conclu que l'offre ne justifiait pas un engagement plus poussé.
Paul Varga, le principal administrateur indépendant de Macy's, Inc. a déclaré que le conseil d'administration reste ouvert aux options qui améliorent la valeur pour les actionnaires, mais qu'il a estimé que la proposition d'Arkhouse et de Brigade manquait à la fois de certitude en matière de financement et de valeur. Le PDG Tony Spring a souligné que la société se concentrait sur ses propres initiatives, qui ont commencé à montrer des signes de succès.
La stratégie "A Bold New Chapter" de Macy's prend de l'ampleur à travers ses piliers stratégiques, notamment le renforcement de la marque Macy's, l'accélération de la croissance du luxe et la modernisation des opérations. La société a fait état de développements positifs au sein de ses 50 premiers magasins Macy's et prévoit de fournir plus de détails sur ses progrès dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2024.
Les conseillers financiers de la société, Bank of America Securities et Wells Fargo Securities, ainsi que le conseiller juridique Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, ont soutenu l'évaluation de la proposition d'acquisition.
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives et les résultats réels peuvent différer matériellement en raison de divers risques et incertitudes. Macy's Inc. décline toute obligation de mettre à jour les déclarations prospectives, sauf si la loi l'exige.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Macy's, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Macy's Inc. a mis fin à ses négociations avec Arkhouse Management et Brigade Capital au sujet d'un rachat potentiel, estimant que la proposition révisée ne répondait pas à ses attentes en termes de valeur et d'assurance financière.
Cette décision fait suite à l'augmentation de l'offre de rachat de Macy's par les deux sociétés d'investissement, qui l'ont portée à environ 6,9 milliards de dollars. Autre information importante, Macy's a nommé Keith Credendino au poste de directeur de l'information (Chief Information Officer), à compter du 4 août 2024, pour succéder à Laura Miller, qui part à la retraite.
Les performances financières récentes de Macy's ont été solides, les résultats du premier trimestre indiquant des ventes nettes de 4,8 milliards de dollars et un bénéfice par action ajusté de 0,27 dollar, dépassant ainsi les prévisions. La société a également relevé ses prévisions de BPA pour l'exercice 2024 à une fourchette de 2,55 à 2,90 dollars, soit une augmentation de 3 % au point médian. Cependant, les prévisions de marge brute pour l'exercice ont été ajustées à la baisse.
Les cabinets d'analystes ont émis des avis mitigés sur les perspectives financières de Macy's. TD Cowen a relevé son objectif de prix pour les actions de Macy's à 21,00 $, tandis qu'UBS a maintenu sa note de vente avec un objectif de prix stable de 10,00 $. Il s'agit de développements récents, dont l'impact sur les activités futures de Macy's reste à déterminer.
Perspectives InvestingPro
Alors que Macy's Inc. (NYSE: M) va de l'avant avec sa stratégie "Un nouveau chapitre audacieux", le paysage financier de la société révèle plusieurs paramètres remarquables. Avec une capitalisation boursière de 5,28 milliards de dollars et une marge bénéficiaire brute substantielle de 40,48 % au cours des douze derniers mois (T1 2025), la stabilité financière de Macy's est évidente.
Malgré l'échec de la récente offre de rachat, l'engagement de la société en faveur de la valeur actionnariale est souligné par la constance de ses paiements de dividendes, qu'elle a maintenus pendant 22 années consécutives, avec un rendement de 3,64% et une croissance des dividendes de 5,02% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2025.
Un conseil d'InvestingPro souligne que Macy's est un acteur de premier plan dans le secteur de la vente au détail à grande échelle, suggérant que sa position dans le secteur pourrait être une force motrice dans ses initiatives stratégiques. En outre, les analystes prévoient une rentabilité pour l'année, ce qui renforce les perspectives positives de l'entreprise. Ces perspectives s'alignent sur l'accent mis par le PDG Tony Spring sur les initiatives de l'entreprise qui montrent des signes précoces de succès.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action Macy's devraient noter son multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 435, ce qui peut être un élément à prendre en considération compte tenu de la valorisation actuelle de l'entreprise et de son potentiel de bénéfices futurs. En outre, le cours de l'action Macy's a été assez volatil, ce qui peut représenter à la fois un risque et une opportunité pour les investisseurs.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie de Macy's et des perspectives supplémentaires, InvestingPro propose d'autres conseils sur la santé financière et les perspectives d'avenir de l'entreprise. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou biannuel Pro+, et accéder à un total de 8 InvestingPro Tips supplémentaires pour Macy's Inc. à l'adresse https://www.investing.com/pro/M. Ces conseils peuvent constituer une aide précieuse pour les investisseurs et les actionnaires dans le cadre des développements stratégiques en cours de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.