Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) a annoncé aujourd'hui l'émission de 7,25 milliards de dollars d'obligations senior, avec diverses échéances et taux d'intérêt, dans le cadre d'une transaction facilitée par un groupe de grands souscripteurs. Cette démarche de l'entreprise de services financiers visant à obtenir des capitaux intervient dans un contexte de marché dynamique.
La société mondiale de services professionnels basée à New York, spécialisée dans le courtage d'assurance et la gestion des risques, a conclu un accord de souscription le 30/10/2024 avec Citigroup Global Markets Inc., BofA Securities, Inc., Deutsche Bank Securities Inc., HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC, et Wells Fargo Securities, LLC. Ces souscripteurs ont accepté d'acheter un mélange d'obligations senior à taux fixe et variable avec des échéances allant de 2027 à 2055.
L'offre comprend 950 millions de dollars d'obligations senior à 4,550% échéant en 2027, 1 milliard de dollars d'obligations senior à 4,650% échéant en 2030, 1 milliard de dollars d'obligations senior à 4,850% échéant en 2031, 2 milliards de dollars d'obligations senior à 5,000% échéant en 2035, 500 millions de dollars d'obligations senior à 5,350% échéant en 2044, 1,5 milliard de dollars d'obligations senior à 5,400% échéant en 2055, et 300 millions de dollars d'obligations senior à taux variable échéant également en 2027.
Les obligations ont été émises dans le cadre de la déclaration d'enregistrement existante de la société et ont été offertes via un prospectus daté du 24/07/2024, complété par un supplément au prospectus daté du 30/10/2024. L'émission a été finalisée à la date d'aujourd'hui, le 08/11/2024, dans le cadre d'un accord avec The Bank of New York Mellon, qui agit en tant que fiduciaire.
La dernière levée de capitaux de Marsh & McLennan est documentée dans le dix-neuvième acte de fiducie supplémentaire, daté d'aujourd'hui, et les formulaires des obligations individuelles sont détaillés dans les pièces jointes au dépôt auprès de la SEC. De plus, la société a conclu un accord d'agence de calcul avec The Bank of New York Mellon concernant les obligations à taux variable.
Dans d'autres actualités récentes, Marsh & McLennan a connu des développements significatifs. La société a rapporté une augmentation de 5% de son chiffre d'affaires sous-jacent et une hausse de 12% de son résultat d'exploitation ajusté pour le troisième trimestre 2024. Le bénéfice par action ajusté de Marsh & McLennan était de 1,63$, marquant une augmentation de 4% en glissement annuel, et le chiffre d'affaires consolidé a été déclaré à 5,7 milliards de dollars.
Dans le cadre d'une importante expansion, Marsh & McLennan a acquis McGriff Insurance Services pour 7,75 milliards de dollars, une transaction qui devrait être finalisée d'ici la fin de l'année. Cette acquisition devrait avoir un effet légèrement positif sur le bénéfice par action ajusté dès la première année.
Keefe, Bruyette & Woods, BMO Capital Markets, RBC Capital et Goldman Sachs ont tous mis à jour leurs objectifs de cours et leurs notations pour Marsh & McLennan. Keefe, Bruyette & Woods a relevé son objectif de cours à 212,00$, BMO Capital Markets à 228,00$, et RBC Capital à 242,00$, tandis que Goldman Sachs a maintenu son objectif de cours à 220,00$. Les quatre sociétés ont mis à jour leurs estimations de bénéfice par action pour l'entreprise, reflétant leur analyse des performances récentes et des perspectives futures de la société.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de 7,25 milliards de dollars d'obligations senior par Marsh & McLennan s'aligne sur sa solide position financière et sa place sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une capitalisation boursière substantielle de 110,67 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans l'industrie de l'assurance.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence la stabilité financière de MMC et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 15 années consécutives. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement actuel de 1,46%, pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus qui envisagent la nouvelle émission de dette.
De plus, la rentabilité de MMC est remarquable, avec un bénéfice brut de 10,83 milliards de dollars et une marge de résultat d'exploitation de 27,21% sur les douze derniers mois. Ces solides résultats financiers contribuent probablement à la capacité de l'entreprise à obtenir des conditions favorables pour sa nouvelle offre de dette.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.