Mardi, Maxim Group a commencé à couvrir Iteris, Inc. (NASDAQ:ITI) avec une note d'achat et a fixé un objectif de prix de 11,00 $.
La société a souligné le rôle d'Iteris dans l'amélioration de la sécurité, de l'efficacité et de la durabilité environnementale des transports grâce à son matériel, ses logiciels et ses services. Les solutions technologiques de l'entreprise et son succès dans l'obtention de contrats importants ont été notés comme des facteurs positifs. En outre, l'importance du marché total adressable (TAM) et les dépenses d'infrastructure du gouvernement ont été considérées comme bénéfiques pour la croissance de l'entreprise.
Iteris devrait connaître sa meilleure année au cours de l'exercice 2024 (se terminant en mars), se remettant des problèmes de chaîne d'approvisionnement et de main-d'œuvre rencontrés au cours de l'exercice 2023. Cette amélioration devrait être tirée par les logiciels à forte marge et à revenus récurrents. L'équipe de direction s'est montrée optimiste, fixant comme objectif un taux de croissance annuel composé (TCAC) du chiffre d'affaires de 14 % à 16 % et une augmentation de la marge EBITDA ajustée de 16 % à 19 % d'ici l'exercice 2027, contre 7 % à 9 % au cours de l'exercice 2024 estimé.
La société a terminé l'année 2023 avec une situation financière solide, affichant 21,2 millions de dollars en liquidités non affectées et aucune dette en cours. Les prévisions indiquent qu'Iteris maintiendra un flux de trésorerie disponible (FCF) positif tout au long de l'exercice 2027. Par rapport à ses pairs, Iteris se négocie à un multiple de 9,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA ajusté estimé pour l'année civile 2025, ce qui est nettement inférieur à la médiane du groupe de pairs, qui est de 26,9 fois.
L'objectif de prix de 11 $ fixé par le Groupe Maxim est basé sur un multiple de 25,0x le BAIIA ajusté estimé pour l'année civile 2025 de l'entreprise. Cet objectif reflète la confiance de l'entreprise dans les performances financières futures d'Iteris et dans l'évaluation du marché.
Perspectives InvestingPro
Iteris, Inc. (NASDAQ:ITI) montre des signes prometteurs pour les investisseurs potentiels selon les récentes perspectives d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 194,54 millions de dollars et une croissance robuste du chiffre d'affaires de 16,12 % au cours des douze derniers mois, la santé financière de la société semble être sur une trajectoire positive. Ceci est également soutenu par une marge bénéficiaire brute de 36,17%, ce qui indique des opérations efficaces et une forte capacité à conserver les bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'Iteris détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan, un signe de stabilité financière, et les analystes prévoient que la société sera rentable cette année. En outre, le bénéfice net de la société devrait augmenter, ce qui correspond à l'optimisme exprimé par l'équipe de direction. Bien que certains analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, le faible ratio C/B de la société par rapport à la croissance des bénéfices à court terme indique que l'action pourrait être sous-évaluée.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.