Jeudi, les actions de Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) ont vu leur objectif de prix légèrement réduit de 203,00 $ à 201,00 $ par Mizuho. Malgré l'ajustement, la firme a maintenu une position neutre sur l'action de la société.
La nouvelle évaluation est dérivée d'une approche de la valeur nette d'inventaire (VNA) qui évalue les régions de raffinage de la société sur la base des flux de trésorerie futurs anticipés. Ces projections sont influencées par les principaux écarts de craquage de référence et sont actualisées à un taux de 10 % par an.
L'analyste de Mizuho a expliqué que l'ajustement de l'objectif de prix reflète une analyse minutieuse des performances et du potentiel du secteur du raffinage. Selon la méthodologie de l'entreprise, tout mouvement significatif dans les écarts de craquage de référence pourrait notamment affecter la valeur de l'action de Marathon Petroleum.
Plus précisément, une augmentation de 10 % des écarts de craquage aux États-Unis pourrait propulser les actions de la société à un sommet potentiel de 246 dollars, soit une hausse de 22 % par rapport au scénario de base. À l'inverse, une baisse de 10 % des marges de craquage pourrait faire chuter la valeur de l'action à 157 dollars, soit une baisse de 22 % par rapport au scénario de base.
Le commentaire de Mizuho souligne la sensibilité de la valeur de l'action de Marathon Petroleum aux fluctuations des marges de craquage, qui constituent un indicateur crucial des marges bénéficiaires du raffinage.
La marge de craquage est la différence entre le prix du pétrole brut et les produits pétroliers qui en sont extraits, et les variations de cette mesure peuvent avoir des répercussions considérables sur la rentabilité des raffineries.
Marathon Petroleum, une entreprise énergétique de premier plan, exploite un vaste réseau de raffinage et est très présente sur les marchés des carburants et de la pétrochimie. Les performances financières de l'entreprise sont étroitement liées à la dynamique du secteur de l'énergie, notamment aux marges de craquage qui influencent les marges de raffinage.
La légère réduction de l'objectif de prix de Marathon Petroleum par Mizuho reflète l'évaluation continue des conditions du marché de l'énergie et des risques et bénéfices potentiels associés à l'action de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Piper Sandler a réduit l'objectif de cours de Marathon Petroleum de 190,00 $ à 168,00 $, en raison des conditions dynamiques du marché. Cet ajustement est basé sur une méthode d'évaluation projetée sur les années fiscales 2024/2025, utilisant une analyse de la somme des parties. Malgré cela, Piper Sandler maintient une note neutre sur le titre.
Parallèlement, la Cour suprême des États-Unis a demandé l'avis de l'administration Biden sur un procès intenté par Honolulu contre plusieurs grandes compagnies pétrolières, dont Marathon Petroleum. L'action en justice allègue que ces sociétés ont trompé le public sur les risques de changement climatique liés à l'utilisation de combustibles fossiles.
En prévision de la saison estivale, les raffineurs de pétrole brut américains, dont Marathon Petroleum, devraient fonctionner à plus de 90 % de leur capacité de traitement combinée. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport aux 82 % enregistrés au cours de la période d'entretien intensif du premier trimestre.
Malgré une baisse des bénéfices au premier trimestre, Marathon Petroleum a continué à donner la priorité au rendement pour les actionnaires, avec un rendement collectif de 5,5 milliards de dollars par le biais de dividendes et de rachats d'actions au cours du premier trimestre 2024.
Enfin, la société a annoncé une transition de leadership, Maryann T. Mannen, actuellement présidente de la société, devant prendre le poste de directrice générale et rejoindre le conseil d'administration le 1er août 2024. Il s'agit là de développements récents dans les activités de la société.
Perspectives InvestingPro
Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) a démontré une forte performance financière avec une présence significative dans le secteur de l'énergie. Au cours des douze derniers mois (T1 2024), la société affiche une solide capitalisation boursière de 60,76 milliards de dollars et un ratio C/B favorable de 7,97, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices. Son engagement en faveur de la valeur actionnariale se manifeste par des rachats d'actions agressifs et un historique de paiement de dividendes cohérent sur 14 années consécutives, avec un rendement du dividende de 1,91 % et une croissance du dividende de 10 % au cours de la même période.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le rendement élevé de l'action de la société et son rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours de 58,61 % sur un an, ce qui témoigne de sa forte performance sur le marché. En outre, Marathon Petroleum est reconnue comme un acteur de premier plan dans l'industrie du pétrole, du gaz et des carburants consommables, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme, ce qui suggère une base financière stable. Les analystes prévoient également une rentabilité pour l'année, ce qui renforce les perspectives positives.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.