Vendredi, Mizuho a maintenu une note d'achat sur Micron Technology (NASDAQ:MU) et a augmenté l'objectif de prix à 155 $, contre 150 $ précédemment.
Les analystes du cabinet étayent leur décision en soulignant le potentiel de gains supplémentaires au second semestre 2024 en raison d'une augmentation anticipée du contenu DRAM/NAND pour les téléphones et les PC, sous l'impulsion de l'IA on-device. Ils notent également des améliorations dans les tendances de prix des mémoires et la croissance de la part de marché de Micron dans la mémoire à large bande passante (HBM).
Le cabinet a laissé inchangées ses estimations de revenus et de bénéfices par action (BPA) pour le trimestre de mai, à 6,64 milliards de dollars et 0,48 dollar, respectivement. Ces chiffres sont conformes aux estimations consensuelles de 6,63 milliards de dollars de recettes et de 0,48 dollar de bénéfice par action. Pour l'exercice 2024, les estimations de Mizuho restent à 24,7 milliards de dollars de revenus et 0,83 $ de BPA, s'alignant étroitement sur le consensus de 24,6 milliards de dollars et 0,86 $ de BPA.
Pour l'année fiscale 2025, Mizuho a ajusté ses estimations de revenus à la hausse de 35,7 milliards de dollars à 36,0 milliards de dollars, avec une prévision de BPA passant de 7,96 dollars à 8,04 dollars. Ces chiffres sont légèrement supérieurs au consensus, qui s'établit à 35,7 milliards de dollars de revenus et 8,03 dollars de BPA. En outre, la société a modifié ses estimations pour l'exercice 2026, en maintenant le chiffre d'affaires à 39,6 milliards de dollars, mais en augmentant le BPA de 9,48 à 9,63 dollars, par rapport au consensus de 37,8 milliards de dollars de revenus et 9,57 BPA.
Le nouvel objectif de prix de 155 dollars correspond à environ 2,9 fois le ratio cours/valeur comptable estimé par la société pour l'exercice 2025, ce qui se situe dans la partie supérieure de la fourchette historique de Micron, qui est d'environ 0,9 à 3 fois. La position de Mizuho est que le prix de l'action est attractif, en particulier si l'on considère la dynamique prévue du marché et la position stratégique de Micron au sein de l'industrie.
Les perspectives de Mizuho pour Micron Technology sont basées sur une combinaison de prévisions de montée en puissance des produits, de gains de parts de marché et de tendances favorables en matière de prix. L'analyse de la société suggère une confiance dans la trajectoire de croissance et la performance financière de l'entreprise au cours des prochaines années.
Perspectives InvestingPro
Alors que Mizuho maintient une position haussière sur Micron Technology, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à leur analyse. Avec une capitalisation boursière de 139,85 milliards de dollars, Micron est un poids lourd du secteur des semi-conducteurs. Malgré des douze derniers mois difficiles, avec un bénéfice par action (BPA) négatif de 3,43 $, l'action de la société a connu une reprise significative, avec un rendement total sur six mois de 66,29 % et un rendement total sur un an de 86,26 %. Cette performance robuste s'aligne sur les conseils d'InvestingPro qui soulignent le fort rendement de Micron au cours de l'année écoulée et sa position en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie.
En outre, le rendement du dividende de Micron s'élève actuellement à 0,36 %, ce qui reflète l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires, puisqu'elle a augmenté son dividende pendant trois années consécutives. Il s'agit d'un aspect remarquable pour les investisseurs qui recherchent un revenu en plus de l'appréciation du capital. En outre, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui pourrait renforcer sa situation financière et son attrait pour les investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.