Mercredi, Morgan Stanley a réaffirmé sa confiance en Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), en maintenant une note de surpondération et un objectif de prix de 310,00 $ sur les actions de la société de véhicules électriques et d'énergie propre. L'évaluation de l'action Tesla par la société d'investissement est basée sur une prévision détaillée des secteurs d'activité de l'entreprise et de leurs performances attendues d'ici 2030.
L'objectif de cours fixé par Morgan Stanley est une somme de différents éléments de l'activité de Tesla. L'activité principale Tesla Auto est évaluée à 67 dollars par action, en supposant que l'entreprise vendra 6,1 millions d'unités d'ici 2030. Cette évaluation utilise un coût moyen pondéré du capital (CMPC) de 9,0 % et un multiple d'EBITDA de sortie de 13 fois, avec une marge d'EBITDA attendue de 18,4 %.
Le service de mobilité de Tesla, qui comprend des fonctions de covoiturage et de conduite autonome, devrait contribuer à hauteur de 61 dollars au prix de l'action. Ceci est basé sur une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) avec une estimation d'environ 158 000 voitures fonctionnant à 1,8 $ par mile d'ici 2030. En outre, le rôle de Tesla en tant que fournisseur tiers de composants et de systèmes pour véhicules électriques est évalué à 39 dollars par action.
Les activités de production et de stockage d'énergie de l'entreprise, qui comprennent des produits tels que les panneaux solaires et les batteries Powerwall, ajoutent 40 dollars au prix de l'action. L'incursion de Tesla sur le marché de l'assurance est considérée comme un facteur moins important, ajoutant 5 dollars par action à l'évaluation.
Enfin, la division des services de réseau, qui pourrait englober les logiciels, les divertissements et d'autres services numériques fournis à la base d'utilisateurs de Tesla, est le contributeur unique le plus important, avec 100 dollars par action. Cette dernière composante suppose 15,4 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) et un revenu moyen par utilisateur (ARPU) de 180 dollars d'ici 2030, en appliquant une décote de 50 % à l'évaluation.
L'analyse de Morgan Stanley conclut qu'au prix cible de 310 dollars, l'action Tesla se négocierait à environ 14,8 fois la valeur de l'entreprise estimée à l'EBITDA en 2030 (EV/EBITDA). Ce multiple reflète les attentes de la société concernant la croissance et la rentabilité de Tesla au cours de la prochaine décennie.
Perspectives InvestingPro
Alors que Morgan Stanley maintient sa position optimiste sur Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'acheter l'action du géant des véhicules électriques. Tesla détient une capitalisation boursière imposante de 461,4 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans l'industrie. Malgré une volatilité notable, le cours de l'action ayant connu une baisse importante au cours des derniers mois, Tesla reste un acteur de premier plan dans le secteur de l'automobile. Les investisseurs devraient noter le ratio C/B de la société, qui s'établit à 30,62, ce qui indique une valorisation élevée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le bilan de Tesla est solide, avec des liquidités qui dépassent les obligations à court terme et des flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts. Toutefois, les analystes ont tempéré leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, 22 d'entre eux les ayant révisées à la baisse. Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Tesla, Perspectives InvestingPro propose des éclairages complémentaires. Il existe 23 autres conseils InvestingPro pour Tesla, accessibles via la plateforme. Pour enrichir votre analyse des investissements, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.