Jeudi, l'action O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) a conservé sa note Equalweight selon Morgan Stanley, mais a vu son objectif de cours augmenter à 1 100 dollars par rapport à l'objectif précédent, reflétant un ajustement positif des multiples de valorisation.
L'analyse de la société suggère que les leaders en parts de marché dans le secteur de la vente au détail de pièces automobiles obtiennent des primes d'évaluation plus élevées, ce qui a influencé l'ajustement de l'objectif de prix.
La décision de relever l'objectif de prix d'environ 9 % se fonde sur un changement du multiple cible, qui passe d'environ 19,5 fois le bénéfice par action pour les deux années à venir (P/E FY2) à environ 21 fois. Ce changement est attribué à la forte position de O'Reilly Automotive sur le marché et à sa capacité à attirer une prime d'évaluation plus importante par rapport à ses pairs.
La position de Morgan Stanley sur le titre reste prudente, la société indiquant qu'elle a été à l'affût d'un point d'entrée plus attractif dans les actions d'O'Reilly Automotive. Elle s'attendait à ce qu'une telle opportunité se présente en 2024 en raison d'un ralentissement potentiel de la demande.
Cependant, la résilience du secteur de la vente au détail de pièces automobiles, associée à l'exécution supérieure d'O'Reilly, a conduit à une expansion du ratio cours/bénéfice à deux ans de la société d'environ 16 % au cours des six derniers mois.
Malgré cette expansion du multiple de valorisation, les estimations de bénéfices par action (BPA) de O'Reilly Automotive ont été légèrement réduites d'environ 1% depuis le début de l'année 2024. Cela indique que si la valorisation de l'action de la société a augmenté, il y a une reconnaissance d'une certaine pression sur ses perspectives de bénéfices.
L'analyse de la société souligne l'équilibre entre le risque et la récompense dans l'évaluation actuelle de O'Reilly Automotive, suggérant que, bien qu'il y ait des facteurs positifs en jeu, les investisseurs devraient également être conscients des défis potentiels à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, O'Reilly Automotive a été au centre de l'attention des analystes à la suite de son rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre et de la révision des prévisions pour l'année 2024.
Le détaillant de pièces automobiles a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 10,55 $ au deuxième trimestre, inférieur aux estimations de 10,83 $. Pour 2024, la société prévoit un BPA compris entre 40,75 $ et 41,25 $ et une croissance des ventes de magasins comparables comprise entre 2 % et 4 %.
Evercore ISI a augmenté son objectif de prix pour la société à 1 230 $, en maintenant une note de surperformance. Wells Fargo a relevé l'objectif de cours de O'Reilly à 1250 dollars, tandis que Jefferies a augmenté l'objectif de cours à 1260 dollars. Cependant, RBC Capital a réduit son objectif de prix à 1 115 $, tout en maintenant leurs notes positives respectives.
En plus de ces développements, O'Reilly Automotive a obtenu 500 millions de dollars en billets de premier rang, fournissant à la société des capitaux supplémentaires pour une expansion potentielle de l'entreprise ou le refinancement de la dette existante.
L'entreprise poursuit également son expansion en ouvrant 37 nouveaux magasins aux États-Unis et au Mexique, et en pénétrant le marché canadien grâce à l'acquisition de Vast Auto. Ce sont là quelques-uns des développements récents de O'Reilly Automotive.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'évaluation actualisée de Morgan Stanley sur O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY), les données en temps réel d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire pour la santé financière de la société et la performance du marché. Avec une solide capitalisation boursière de 66,02 milliards de dollars et un chiffre d'affaires sur douze mois de 16,28 milliards de dollars, reflétant une croissance saine de près de 7 %, O'Reilly Automotive fait preuve d'une grande envergure et d'une dynamique ascendante dans ses finances.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que O'Reilly Automotive se négocie à un ratio C/B élevé de 28,44, qui est légèrement supérieur au C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024, ce qui suggère une valorisation supérieure sur le marché. En outre, l'action de la société est connue pour la faible volatilité de son cours, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité. Cependant, il est important de noter que les obligations à court terme de la société dépassent ses liquidités, ce qui peut nécessiter une gestion financière prudente.
Pour les investisseurs qui envisagent d'acheter ce titre, le rendement élevé de O'Reilly Automotive au cours des cinq dernières années et la prévision de rentabilité pour cette année sont des signes encourageants. De plus, l'action se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un prix qui représente 97,35 % du sommet, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs. Pour un examen plus approfondi des performances de O'Reilly Automotive et d'autres Perspectives InvestingPro - 18 au total, y compris des informations sur les niveaux d'endettement et la couverture des flux de trésorerie - les parties intéressées peuvent visiter le site https://www.investing.com/pro/ORLY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.