HAMILTON, Bermudes - Nabors Industries Ltd. (NYSE: NYSE:NBR), un fournisseur mondial de technologies avancées pour l'industrie énergétique, a conclu un accord définitif pour acquérir Parker Wellbore. La transaction, qui implique l'acquisition par Nabors de toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Parker, sera exécutée en échange de 4,8 millions d'actions ordinaires de Nabors, avec un mécanisme de collier de prix des actions en place.
Parker Wellbore, connu pour ses services de forage et ses locations de tubulaires de fond à haute performance, s'aligne sur l'expansion stratégique de Nabors de son activité Nabors Drilling Solutions à forte marge et à faible intensité capitalistique. L'empreinte de Parker aux États-Unis, au Moyen-Orient, en Amérique latine et en Asie complète les opérations existantes de Nabors et devrait renforcer la présence commerciale mondiale de l'entreprise.
Anthony Petrello, Président-directeur général de Nabors, a souligné les avantages stratégiques de l'acquisition, déclarant qu'elle devrait générer une croissance rentable et améliorer les indicateurs d'endettement de Nabors grâce au flux de trésorerie disponible résilient et à la structure de capital saine de Parker. Petrello a également exprimé sa confiance dans l'extension du succès de Parker grâce à la plateforme technologique mondiale de Nabors.
Sandy Esslemont, Président et PDG de Parker, a exprimé une perspective positive sur l'acquisition, soulignant l'alignement de la position de leader de Parker avec l'empreinte de Nabors et les avantages anticipés pour les clients, les investisseurs et l'industrie.
L'acquisition devrait être immédiatement relutive pour le flux de trésorerie disponible et les indicateurs de valorisation de Nabors. Elle devrait également renforcer l'échelle de Nabors et améliorer les indicateurs d'endettement, l'EBITDA ajusté combiné de l'entreprise pour les six premiers mois de 2024 s'élevant à 527 millions d'euros. Parker prévoit de générer 180 millions d'euros d'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2024.
Nabors prévoit jusqu'à 35 millions d'euros de synergies de dépenses annualisées, principalement grâce à des réductions des frais généraux et des dépenses opérationnelles, la majorité étant réalisée dans les 12 premiers mois suivant la clôture. La transaction, qui inclut la prise en charge d'environ 100 millions d'euros de dette nette, a été approuvée par les conseils d'administration de Nabors et de Parker et devrait être finalisée début 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles, de l'approbation des actionnaires et des autorisations réglementaires.
Une conférence téléphonique pour discuter de la transaction a eu lieu aujourd'hui, avec une présentation par diapositives disponible sur le site web des relations avec les investisseurs de Nabors. Cet article est basé sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Nabors Industries Ltd a connu des ajustements significatifs de ses projections financières et de ses notations par les cabinets d'analystes JPMorgan et Citi. JPMorgan a abaissé son objectif de cours pour Nabors de 94,00€ à 75,00€, maintenant une notation Sous-pondérer. Les estimations révisées de l'EBITDA de la firme pour Nabors pour 2024 et 2025 sont de 882 millions d'euros et 935 millions d'euros respectivement, avec des prévisions de flux de trésorerie disponible pour les mêmes années ajustées à 137 millions d'euros et 118 millions d'euros.
Citi a également dégradé l'action de Nabors de Achat à Neutre, ajustant son objectif de cours à 75€. Les prévisions révisées de la firme pour Nabors indiquent un EBITDA 2025 de 934 millions d'euros, une baisse de 5% par rapport au consensus, et une réduction significative du flux de trésorerie disponible 2025 de l'entreprise à 90 millions d'euros, plus de 50% en dessous du consensus.
En termes d'opérations, Nabors a rapporté une forte croissance des revenus dans ses opérations internationales et autres segments, malgré une baisse de 6% du nombre de plateformes dans le Lower 48 américain. Le chiffre d'affaires des opérations de l'entreprise s'est élevé à 735 millions d'euros. De plus, Nabors a fait des progrès en matière de durabilité et de réduction de la dette, diminuant sa dette nette de près de 50 millions d'euros à 2,04 milliards d'euros.
Ce sont des développements récents pour Nabors Industries, qui continue de se concentrer sur les solutions technologiques avancées et la croissance du marché international, prévoyant de déployer cinq plateformes supplémentaires à l'international tout au long de 2024.
Perspectives InvestingPro
Alors que Nabors Industries Ltd. (NYSE: NBR) avance dans son acquisition de Parker Wellbore, les investisseurs devraient considérer certains indicateurs financiers clés et perspectives d'InvestingPro.
Selon les données d'InvestingPro, Nabors a une capitalisation boursière de 740,21 millions d'euros et a généré un chiffre d'affaires de 2,93 milliards d'euros au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise s'élève à un solide 40,24%, indiquant une forte efficacité opérationnelle.
Un conseil InvestingPro souligne que l'action de Nabors a montré un fort rendement au cours du dernier mois, les données de prix confirmant un rendement total de 23,81% au cours du mois dernier. Cette performance récente pourrait refléter un sentiment positif du marché envers les mouvements stratégiques de l'entreprise, y compris l'acquisition de Parker Wellbore.
Cependant, il est important de noter que Nabors fait face à certains défis. Un autre conseil InvestingPro indique que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Cela s'aligne avec les chiffres de BPA négatifs rapportés et l'accent actuel de l'entreprise sur la croissance stratégique plutôt que sur la rentabilité immédiate.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Nabors Industries, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.