Lundi, Needham, une société d'investissement réputée, a augmenté son objectif de prix pour les actions de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) à 850 $, contre 600 $ précédemment, tout en réaffirmant sa note d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux récentes performances financières de NVIDIA, qui ont dépassé les attentes du marché.
Le dernier rapport sur les bénéfices de NVIDIA a révélé une surperformance substantielle, ce qui a incité Needham à réviser ses perspectives. La société a souligné plusieurs points clés qui motivent sa position positive, notamment le déséquilibre actuel entre l'offre et la demande. L'offre de NVIDIA augmente, mais la demande reste supérieure à l'offre, ce qui indique que les nouveaux produits pourraient être confrontés à des contraintes d'approvisionnement au cours de l'année civile 2025.
Le rapport indique également que les produits d'inférence représentent désormais 40 % du chiffre d'affaires total de NVIDIA pour les centres de données. Les clients, en particulier les fournisseurs de services cloud (CSP), donnent la priorité à l'utilisation du système, en réaffectant souvent les GPU de la formation à l'inférence, ce qui complique les efforts d'estimation de l'utilisation finale des produits.
Malgré une baisse du chiffre d'affaires provenant de la Chine, qui représente un pourcentage moyen à un chiffre du chiffre d'affaires des centres de données, NVIDIA a réussi à obtenir des résultats supérieurs aux prévisions. Needham suggère qu'après le premier trimestre de l'année fiscale 2025, la Chine pourrait devenir une source potentielle de revenus supplémentaires pour NVIDIA.
De plus, Needham prévoit que les marges brutes de NVIDIA se rétabliront à environ 70 % après le premier trimestre de l'année fiscale 2025, car les coûts des composants se stabiliseront. La société s'attend également à ce que les lancements de nouveaux produits et l'augmentation du contenu de la mémoire à large bande passante (HBM3e) contribuent à la croissance de NVIDIA.
L'augmentation de l'objectif de prix à 850 $ est basée sur environ 30 fois le nouveau bénéfice par action (BPA) estimé par Needham pour l'année civile 2025, soit 28,50 $ pour NVIDIA. Cette projection optimiste reflète la confiance de la société dans la croissance continue de NVIDIA et dans sa capacité à surmonter les défis actuels du marché.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ont non seulement attiré l'attention de Needham mais s'alignent également sur plusieurs indicateurs positifs d'InvestingPro. Selon les données en temps réel, la capitalisation boursière de NVIDIA s'élève à 2,22 billions de dollars, ce qui reflète sa présence significative sur le marché. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires de la société de 125,85% au cours des douze derniers mois au T4 2024, ainsi qu'une marge bénéficiaire brute de 72,72%, soulignent sa santé financière et son efficacité à générer des revenus par rapport à son chiffre d'affaires.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que NVIDIA est un acteur de premier plan dans son secteur, les analystes s'attendant à ce que la société maintienne sa rentabilité cette année, comme en témoignent les 31 analystes qui ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. De plus, bien que l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 75,13, le ratio PEG de NVIDIA de 0,13 suggère que son taux de croissance des bénéfices pourrait justifier le ratio C/B plus élevé à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.