Evercore ISI a mis à jour ses perspectives concernant Weatherford International plc (NASDAQ: WFRD), abaissant l'objectif de cours à 142,00$ contre 149,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur le titre.
L'analyse de la firme indique que malgré des perspectives à court terme légèrement plus faibles, Weatherford est bien positionné pour bénéficier d'un mix géographique favorable et de la poursuite du cycle haussier des marchés internationaux et offshore.
Le rapport suggère que les attentes de croissance dans les régions clés telles que le Moyen-Orient, l'Amérique latine et l'Asie ont été ajustées et devraient rester modérées jusqu'en 2025.
Néanmoins, la structure de coûts efficace de Weatherford et ses initiatives de réduction des coûts, y compris l'optimisation de la chaîne d'approvisionnement et l'adoption d'une stratégie d'approvisionnement dans des pays à faibles coûts, devraient permettre de renforcer les marges à des pourcentages élevés de l'ordre de 20% dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Weatherford International a fait état d'une croissance régulière de ses bénéfices au troisième trimestre, maintenant une marge d'EBITDA ajustée de 25,2% et générant un flux de trésorerie disponible ajusté de 184 millions $.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est resté stable d'un trimestre à l'autre, mais a connu une augmentation de 7% par rapport à l'année précédente, principalement grâce à une hausse de 9% du chiffre d'affaires international. Weatherford a également annoncé le lancement d'un programme de retour de capital, qui comprend un dividende trimestriel et des rachats d'actions.
L'entreprise a également fourni des indications sur des acquisitions stratégiques et des améliorations technologiques, visant à stimuler la croissance future et l'expansion des marges. Weatherford prévoit une croissance du chiffre d'affaires stable à faible à un chiffre au quatrième trimestre, avec une marge d'EBITDA ajustée constante d'environ 25%. Les prévisions pour l'année complète incluent plus de 500 millions $ de flux de trésorerie disponible ajusté et une croissance annuelle attendue de l'EBITDA d'environ 20%.
Malgré les défis rencontrés en Amérique latine et les changements de planification au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, l'entreprise a réalisé quatorze trimestres consécutifs de croissance du chiffre d'affaires international en glissement annuel. Weatherford a finalisé quatre petites acquisitions cette année, renforçant son portefeuille sans lacunes significatives.
Perspectives InvestingPro
Les données et conseils récents d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à l'analyse d'Evercore ISI sur Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD). Malgré la baisse de l'objectif de cours, les résultats financiers de l'entreprise montrent des signes prometteurs. Le ratio P/E de Weatherford de 11,76 et un ratio PEG de 0,22 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices, ce qui correspond au conseil InvestingPro selon lequel elle se "négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme".
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 11,08% au cours des douze derniers mois et une croissance de l'EBITDA de 15,49% sur la même période démontrent la force opérationnelle soulignée par Evercore ISI. Cette performance soutient le conseil InvestingPro selon lequel Weatherford a été "rentable au cours des douze derniers mois".
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action a connu des baisses de prix significatives récemment, avec une chute de 33,07% au cours des trois derniers mois. Cela correspond au conseil InvestingPro selon lequel le "prix a fortement chuté au cours des trois derniers mois", créant potentiellement un point d'entrée pour les investisseurs qui partagent les perspectives positives à long terme d'Evercore.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Weatherford.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.