Objectif de cours de Varonis Systems revu à la hausse suite à une performance positive au T3

EditeurNatashya Angelica
Publié le 30/10/2024 15:51
VRNS
-

Mercredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur les actions de Varonis Systems (NASDAQ:VRNS), augmentant l'objectif de cours à 55,00$ contre 48,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre. La firme a souligné que les résultats du troisième trimestre de Varonis Systems ont dépassé les attentes en termes de Revenu Récurrent Annuel (ARR) et de Flux de Trésorerie Disponible (FCF).

Cependant, les prévisions fournies n'ont pas pleinement capitalisé sur cette performance positive, indiquant un potentiel ralentissement de la croissance du Nouveau Revenu Récurrent Annuel Net (NNARR) pour le quatrième trimestre.

L'analyste a noté l'impact émergent de l'IA générative sur les résultats de l'entreprise, qui, bien que minime, suggère une adoption précoce. Malgré des prévisions pour le quatrième trimestre inférieures aux attentes, la firme maintient une position Neutre sur Varonis Systems.

Cette position est basée sur la conviction que les progrès de l'entreprise dans sa transition vers un modèle Software as a Service (SaaS) et le potentiel de hausse des chiffres financiers futurs sont déjà reflétés dans la valorisation actuelle.

La décision d'augmenter l'objectif de cours à 55$ est un alignement sur les multiples terminaux des pairs de l'industrie de Varonis Systems. Cet ajustement reflète une reconnaissance de la position de marché de l'entreprise par rapport aux sociétés comparables.

Varonis Systems est spécialisée dans la sécurité et l'analyse des données et a entrepris une transition de son modèle d'affaires vers le SaaS, un mouvement qui est étroitement surveillé par les investisseurs et les analystes. Les derniers résultats financiers et l'augmentation subséquente de l'objectif de cours sont révélateurs de la performance de l'entreprise et des attentes du marché.

La recommandation Surpondérer sur le titre reste inchangée, suggérant que Piper Sandler continue de considérer Varonis Systems comme un investissement favorable par rapport aux autres actions du secteur, malgré la décélération anticipée de la croissance pour le trimestre à venir.

Dans d'autres actualités récentes, Varonis Systems a affiché une solide performance financière, dépassant les estimations du consensus. Le Nouveau Revenu Récurrent Annuel Net (NNARR) de l'entreprise a dépassé les attentes de 5 millions de dollars, et le Revenu Récurrent Annuel (ARR) a montré une croissance constante. Cela a contribué à une amélioration des prévisions d'ARR pour l'exercice 2025, projetant une croissance de 17-18% en glissement annuel.

Varonis a également annoncé son intention d'offrir 350 millions de dollars d'Obligations Convertibles Senior échéant en 2029, avec une option pour les acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 52,5 millions de dollars supplémentaires.

Plusieurs firmes, dont Citi, TD Cowen, DA Davidson, UBS et Baird, ont ajusté leurs objectifs de cours pour Varonis à la lumière de ces développements récents. Le passage de l'entreprise à un modèle Software as a Service (SaaS) et la contribution émergente de l'Intelligence Artificielle Générale (Gen AI) à ses résultats commerciaux ont été des facteurs clés dans ces ajustements.

Varonis Systems a également introduit de nouvelles fonctionnalités de sécurité des données lors de Dreamforce 2024, visant à améliorer la sécurité des données pour les clients de Salesforce. Malgré un léger ralentissement dans le secteur fédéral, l'élan global de l'entreprise dans le secteur de la sécurité et de l'analyse des données reste fort.

Perspectives InvestingPro

En complément de l'analyse de Piper Sandler, les données d'InvestingPro révèlent des informations supplémentaires sur la situation financière et la performance de marché de Varonis Systems. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 520,77 millions de dollars, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 12,93% au T2 2024. Cela correspond aux observations de l'analyste concernant le dépassement des attentes en termes d'ARR.

Varonis Systems affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 84,54%, soulignant son efficacité opérationnelle. Cette métrique soutient la position forte de l'entreprise alors qu'elle effectue sa transition vers un modèle SaaS, contribuant potentiellement à une amélioration de la rentabilité à l'avenir.

Les conseils InvestingPro soulignent que Varonis détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan, et ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs offrent une flexibilité financière alors que l'entreprise navigue dans sa transition de modèle d'affaires et investit dans des initiatives de croissance, y compris l'adoption de l'IA générative.

La performance récente de l'action a été robuste, avec un rendement de 34,35% au cours des six derniers mois et de 86,6% sur la dernière année. Cela correspond à la décision de l'analyste d'augmenter l'objectif de cours, reflétant la confiance du marché dans l'orientation stratégique de Varonis Systems.

Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour Varonis Systems, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

Derniers commentaires

Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2025 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés