Lundi, TD Cowen a ajusté son objectif de cours pour ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM), le réduisant à 127,00$ contre 130,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite à un rapport sur les bénéfices où la performance d'ExxonMobil a dépassé les attentes, mais l'action n'a pas reflété ces solides résultats.
L'analyste a souligné plusieurs facteurs expliquant la sous-performance de l'action, notamment le positionnement du marché, une contribution moindre que prévu des actifs Upstream "avantageux" d'ExxonMobil, et la suppression attendue d'importants vents favorables temporaires du troisième trimestre dans les estimations du prochain quatrième trimestre.
L'analyste a également mis en avant le potentiel de deux nouveaux produits à faible émission de carbone, qui devraient avoir chacun un marché total adressable (TAM) de 30 milliards de dollars d'ici 2030. Des détails sur ces produits devraient être partagés lors de la Journée des Analystes d'ExxonMobil. De plus, ExxonMobil devrait présenter un nouveau plan pour le bassin permien, qui inclura désormais Pioneer Natural Resources (PXD), ainsi que des attentes actualisées en matière de synergies.
La Journée des Analystes devrait offrir aux investisseurs un aperçu de la stratégie et des opérations d'ExxonMobil, y compris l'intégration de PXD et l'approche de l'entreprise pour étendre son portefeuille de produits à faible émission de carbone. La discussion sur le plan du Permien et les synergies est particulièrement notable suite aux activités d'acquisition d'ExxonMobil dans la région.
L'accent mis par ExxonMobil sur les produits à faible émission de carbone s'aligne sur la tendance plus large de l'industrie vers des solutions énergétiques durables et pourrait jouer un rôle significatif dans la croissance future de l'entreprise. Le marché attend avec impatience la Journée des Analystes pour obtenir plus de détails sur ces initiatives et leur contribution attendue à la valorisation d'ExxonMobil.
En résumé, bien que l'action d'ExxonMobil n'ait pas suivi le rythme de ses performances en termes de bénéfices, les plans stratégiques de l'entreprise pour le bassin permien et son investissement dans les technologies à faible émission de carbone pourraient fournir une feuille de route pour la croissance future. L'objectif de cours actualisé de TD Cowen reflète ces considérations et la dynamique actuelle du marché affectant l'action d'ExxonMobil.
Dans d'autres actualités récentes, ExxonMobil a annoncé de solides bénéfices au troisième trimestre de 8,6 milliards de dollars, marquant l'un des meilleurs résultats de la décennie. Barclays a maintenu sa recommandation Surpondérer sur l'entreprise, avec un objectif de cours de 137$, soulignant les robustes opérations en aval de l'entreprise et l'élan dans les activités en amont, particulièrement dans le bassin permien.
La synergie avec Pioneer Natural Resources dépasse les attentes, conduisant à une anticipation de réduction des dépenses d'investissement et d'augmentation du flux de trésorerie disponible.
L'activité de raffinage d'ExxonMobil a été rationalisée, passant de 22 raffineries en 2017 à un nombre attendu de 15 d'ici fin 2024, et le dividende trimestriel a connu une augmentation de 4% à 0,99$ par action.
Malgré des défis tels que l'impact de l'installation de Joliet et la baisse des marges de raffinage, la direction d'ExxonMobil a exprimé sa confiance dans sa capacité à naviguer dans les défis du marché et à capitaliser sur les opportunités de croissance, particulièrement dans le secteur à faible émission de carbone et les nouvelles entreprises comme Proxxima et le graphite cinétique.
Barclays prévoit qu'ExxonMobil maintiendra sa fourchette de dépenses d'investissement d'environ 26,5 milliards à 31,5 milliards de dollars jusqu'en 2030, avec des dépenses d'investissement estimées à environ 29,6 milliards de dollars en 2025-2026. La firme prévoit également une augmentation du flux de trésorerie disponible organique de 33,2 milliards de dollars en 2025 et 38,4 milliards de dollars en 2026. Ce sont là quelques-uns des récents développements dans les avancées stratégiques et la résilience financière d'ExxonMobil.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par TD Cowen, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la position financière et la performance de marché d'ExxonMobil. Malgré la récente réduction de l'objectif de cours, ExxonMobil maintient une forte présence sur le marché avec une capitalisation boursière substantielle de 505,19 milliards de dollars. Le ratio P/E de l'entreprise de 14,32 suggère qu'elle pourrait être raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement d'ExxonMobil envers les rendements pour les actionnaires, notant que l'entreprise "a augmenté son dividende pendant 42 années consécutives" et "a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives". Ce bilan de croissance constante des dividendes s'aligne avec le rendement actuel du dividende de l'entreprise de 3,44%, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.
De plus, la santé financière d'ExxonMobil semble robuste, InvestingPro indiquant que "les flux de trésorerie peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts" et que l'entreprise "opère avec un niveau modéré d'endettement". Ces facteurs soutiennent la capacité de l'entreprise à investir dans de nouvelles initiatives, telles que les produits à faible émission de carbone mentionnés dans l'article.
Alors que l'article discute des récents bénéfices supérieurs aux attentes d'ExxonMobil, les données d'InvestingPro montrent une légère baisse des revenus de 1,43% au cours des douze derniers mois. Cependant, l'entreprise reste rentable, avec un bénéfice brut de 108,97 milliards de dollars et une marge de résultat d'exploitation de 13,89% pour la même période.
Les investisseurs considérant le potentiel d'ExxonMobil pourraient être intéressés de savoir qu'InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour cette action, fournissant une analyse plus complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.