La position de la firme intervient alors que les actions Pinterest (NYSE:PINS) ont connu une baisse significative, se négociant maintenant environ 25% en dessous de leur valeur maximale. Piper Sandler souligne un équilibre positif entre risque et récompense pour l'entreprise de médias sociaux, notant le potentiel de taux de croissance élevés à deux chiffres et d'expansion des marges.
L'analyste a souligné que les tendances de tarification du coût par clic (CPC) de Pinterest sont restées stables sur une base séquentielle, tandis que les comparaisons en glissement annuel montrent une augmentation de 17%.
Cette hausse est attribuée à l'anniversaire d'un changement d'unité publicitaire en septembre 2023 qui a considérablement influencé les structures de tarification. Les métriques d'engagement, telles que les taux de clics sortants, sont restées stables par rapport au trimestre précédent, bien qu'elles aient connu une baisse par rapport à la même période l'année dernière.
Le trafic de référence de Pinterest provenant d'Amazon a montré une augmentation notable en septembre, augmentant de 148% en glissement annuel, ce qui marque une amélioration par rapport à la croissance moyenne de 100% observée au cours des trois mois précédents.
De plus, le troisième trimestre de 2024 devrait être le premier trimestre complet à refléter l'impact sur les revenus des efforts d'expansion de l'entreprise, qui comprenaient la monétisation d'environ 30 nouveaux pays via la plateforme de Google.
Dans d'autres nouvelles récentes, BofA Securities a réitéré sa recommandation d'Achat sur les actions Pinterest, soulignant l'intégration continue de la technologie d'IA par l'entreprise et son potentiel à atteindre une croissance de base à deux chiffres d'ici 2025.
De plus, Deutsche Bank a relevé la notation des actions Pinterest de Conserver à Achat, citant un potentiel significatif dû à sa base d'utilisateurs aisés et a projeté un taux de croissance annuel composé de 6% pour les utilisateurs actifs mensuels mondiaux de Pinterest avec une croissance des revenus de 18% sur les trois prochaines années.
Oppenheimer a également initié la couverture de Pinterest avec une recommandation Surperformance, soulignant la position unique de la plateforme dans l'espace publicitaire numérique. De plus, le récent événement publicitaire mondial de Pinterest, Pinterest Presents, a mis en avant les avancées de la plateforme et son potentiel de croissance soutenue en termes de base d'utilisateurs, d'engagement et de monétisation.
L'engagement de l'entreprise à améliorer ses produits publicitaires a été souligné, avec de nouveaux développements tels que la suite Performance+, une collection d'outils d'IA et d'automatisation, une nouvelle solution d'enchères basée sur le retour sur investissement publicitaire (ROAS), et une fonctionnalité de Promotion en cours d'introduction. D'autres développements notables incluent CAPI Connect, une expansion publicitaire dans 30 nouveaux pays, et un outil de téléchargement de catalogue actuellement en développement.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Piper Sandler, les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de Pinterest. Malgré la récente baisse de 25% du cours de l'action, la capitalisation boursière de Pinterest reste robuste à 22,59 milliards$. La croissance des revenus de l'entreprise continue d'être forte, avec une augmentation de 20,57% au cours du trimestre le plus récent, s'alignant sur la projection de Piper Sandler de taux de croissance élevés à deux chiffres.
Les conseils InvestingPro soulignent que Pinterest détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une stabilité financière. Cette solide assise financière pourrait soutenir les efforts d'expansion et les stratégies de monétisation de l'entreprise mentionnés dans l'article. De plus, le bénéfice net devrait augmenter cette année, ce qui pourrait contribuer à l'expansion des marges anticipée par Piper Sandler.
Il convient de noter que bien que le ratio P/E de Pinterest s'établisse à 115,63, suggérant une valorisation élevée, le ratio PEG de 0,71 indique que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance. Cela s'aligne avec la vision de Piper Sandler d'un équilibre positif entre risque et récompense.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Pinterest, fournissant une plongée plus profonde dans les métriques financières et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.