Dans le cadre d'une manœuvre financière stratégique, Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) a procédé à l'émission de 140,4 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 7,00 % échéant en 2026. Cette opération, finalisée le 20 mars 2024, a été réalisée dans le cadre d'un accord avec Wilmington Trust, National Association, agissant en tant que fiduciaire.
Les billets nouvellement émis ont été échangés contre 138,8 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 3,75 % échéant en 2025, y compris les intérêts courus et impayés jusqu'à la date de l'échange. Les obligations 2025 ont été immédiatement annulées après l'échange. Après la transaction, environ 58,5 millions de dollars d'obligations 2025 restent en circulation, avec leurs conditions initiales intactes.
Le taux d'intérêt de 7,00 % sur les nouveaux billets représente une augmentation significative par rapport au taux de 3,75 % des billets échangés. Les paiements d'intérêts sont prévus semestriellement, le premier paiement étant dû le 1er juin 2024.
Les dates d'enregistrement pour les paiements d'intérêts sont fixées à la fermeture des bureaux le 15 mai et le 15 novembre précédant chaque date de paiement d'intérêts. La date d'échéance des nouveaux billets est le 1er juin 2026, à moins qu'ils ne soient convertis, remboursés ou rachetés avant cette date selon les termes de l'acte de fiducie.
Cette restructuration financière par le biais de la transaction d'échange permet à Plug Power d'ajuster son profil d'endettement et de gérer efficacement ses obligations financières. Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.